Форфейтинг

Рынок подобного кредитования

Если в стране форфейтинг усовершенствован и является практически основной сферой кредитования, например, в Германии или Италии, то условия могут быть наиболее гибкими, и такими вопросами занимаются не только банки, но и специализированные предприятия. По сути, эта сделка есть среднесрочная операция, у которой фиксированная ставка и сроки. И большинство организаций выступают форфейтором, только если нужна сумма не ниже ста тысяч условных единиц. Правда, сегодня сроки и ставки становятся все более гибкими и лояльными, поэтому такое кредитование может быть реализовано и на 10 лет, и на шесть месяцев.

Понятие форфейтинга

Форфейтинг – это покупка долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе – форфейтинге – от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой (дисконтом).

Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок:

1. в финансовых сделках – в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;
2. в экспортных сделках – для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг

Важно, чтобы эти бумаги были «чистыми» (содержащими только абстрактное обязательство)

Форфейтинг (произошло от франц. «целиком, общей суммой») – это специфическая форма кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга заключается в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на продавца обязательства.

Это форма трансформации коммерческого кредита в банковский; применяется в том случае, когда у покупателя отсутствуют денежные средства для приобретения какой-либо продукции. Покупатель ищет продавца товара, договаривается о его поставке на условиях форфейтинга. При этом необходимо соглашение третьего участника – коммерческого банка.

Каждая сторона получает соответствующий доход на прописанных в договоре условиях. После заключения договора покупатель выписывает комплект векселей (обычно простой или переводной вексель), на общую стоимость, эквивалентную стоимости продукции с прибавленным процентом за отсрочку платежа.

Обычно каждый вексель выписывается на 6 месяцев или на год. Продавец передает векселя коммерческому банку без права оборота на себя и сразу получает деньги за товар. Если покупатель не является должником, то банк в целях снижения риска может потребовать безусловную гарантию. В этом случае покупатель закладывает свои активы в банк и тем же самым гарантирует оплату платежа.

Преимущества форфейтинговых сделок:

1. форфейтор берет все риски на себя;
2. существует вторичный рынок форфейтинговых ценных бумаг, где долг можно продать (т.е. первый форфейтор продает, появляется второй, третий и т.д.);
3. долг можно дробить и каждую часть долга оформить отдельным векселем; при возникновении потребности в финансовых ресурсах в соответствии с необходимостью можно продать не весь долг, а только его часть;
4. форфейтинг предусматривает гибкий график платежей, в том числе возможность предоставления льготного периода.

Существующие критерии этого финансирования

Преимущества и недостатки форфейтинга примерно схожи со стандартным кредитом. Положительные стороны соглашения:

• все риски на заемщике и на поручителе, продавец снимает с себя все обязательства;
• долговые части можно оформлять отдельными векселями;
• обязательства делятся равными частями на определенный промежуток времени;
• гибкость в платежах;
• подобное кредитование способно покрыть 100 % стоимость товаров или услуг;
• сниженные ставки;
• варьирующие сроки;
• лояльность в механизме и схеме;
• сотрудничество с другими организациями, в том числе и с государственными, причем финансирование может быть реализовано под их гарантии.

Отрицательные стороны форфейтинга следующие:

• заемщик несет полную ответственность за выполнение обязательств, а также за достоверность документации и информации;
• финансируемые организации получают больший процент, чем при стандартном кредитовании, при этом имеют возможность продажи бумаг на вторичном рынке;
• трудности с гарантией или авалем;
• высокие процентные ставки, если сравнивать с другими видами финансирования;
• операцию проводят в течение нескольких месяцев, с учетом того, что необходимо собрать много документов и информации.

Форфейтинг достаточно востребован и популярен в мировой практике, особенно это касается развитых стран с устойчивой экономической системой. Этот вид финансирования должен работать в любой стране, но для этого необходимо, чтобы в различных городах в кодексах он был официально закреплен и являлся законной схемой кредитования.

Плюсы и минусы

В сделках форфейтинга есть ряд ограничений. Так, продавец должен быть заранее предупрежден и согласен принимать погашение долга сериями, но на это идут не все продавцы. Если покупатель не является международной компанией или представителем государства, то возврат долга должен быть обязательно гарантирован банком или государственным институтом, который выберет кредитор. Кроме того, форфейтинговые сделки являются конфиденциальными в отличие от банковских кредитов. Вместе с тем если кредитор-форфейтер продаст долговые бумаги на вторичном рынке, то разглашение условий сделки все же может состояться, поэтому следует учесть этот случай в договоре форфейтинга.

Практики отмечают, что достоинства форфейтинга не вызывают сомнений. В их числе можно отметить следующие:

1. форфейтинг подразумевает фиксированную процентную ставку, а значит, заемщик может точно планировать расходы на кредит;
2. оперативность и простота оформления вексельных долговых документов;
3. возможность для покупателя не тратить деньги на управление долгом, а также на организацию его погашения — все берет на себя форфейтер;
4. покупателю может быть предоставлен форфейтером предварительный опцион (условия) на кредитование по фиксированной ставке и он может внести свои расходы по обслуживанию финансирования в контрактную цену товара;
5. покупатель имеет возможность отложить оплату уже полученных им товаров или предоставленных ему услуг.

Также имеются и недостатки. Покупатель (заемщик) несет ответственность по обеспечению действительности долговых инструментов. Поэтому ему необходимо хорошо ориентироваться в законах относительно простых векселей, а также гарантий и авалей, особенно если форфейтинг осуществляется при международной сделке в валютном законодательстве. При этом банк получает за услуги гораздо больший процент, чем при кредитовании, и может продать векселя и другие кредитные документы на вторичном рынке ценных бумаг.

Кроме того, могут возникнуть трудности с поиском гаранта (того самого кредитного документа, который удовлетворит форфейтера).

Еще один важный момент: процентные ставки, как правило, выше, чем при других видах кредитования. Но это бывает оправданно, поскольку заемщик не несет издержек по страхованию.

Отметим также, что срок проведения операций может, по идее, составлять всего несколько дней, но в российской практике такое неосуществимо, так как требуется получение специальных разрешений ЦБ РФ, который по внутреннему регламенту должен рассмотреть запрос в течение одного месяца.

Риски и рекомендации

При заключении договора форфейтинга следует очень внимательно выбирать форфейтера, то есть банковскую структуру, а также обращать внимание на комиссии и дополнительные сборы, взимаемые банком. Также необходимо прописать валюту договора, порядок расчетов между сторонами

Также необходимо прописать валюту договора, порядок расчетов между сторонами.

Если в договоре прописаны штрафные санкции, то они должны быть соразмерны сумме ущерба, а договор не должен содержать кабальные условия.

Следует внимательно просчитать риски и затраты при осуществлении подобной сделки. Издержками импортера, участвующего в форфейтинговой операции, являются комиссионные в пользу гаранта. Издержки экспортера по организации форфейтингового финансирования складываются из ставки дисконта, комиссии за опцион и комиссии за обязательство. Таким образом, сумма договора автоматически увеличивается из-за различных комиссионных сборов.

Согласно п. 1 ст. 450 ГК РФ изменение и расторжение договора возможны по соглашению сторон, если иное не предусмотрено ГК РФ, другими законами или договором. Банк вправе изменять процентную ставку по кредиту в одностороннем порядке, если такое условие прописано в кредитном договоре

В связи с этим следует особое внимание обратить на наличие в договоре соответствующих условий об изменении процентной ставки

Еще одним распространенным видом риска является валютный риск. В большинстве случаев форфейтер берет заем на финансирование своей сделки в той же валюте, в которой эта сделка заключена. Однако, если заем получен в евро, а валютой контракта являются доллары США, автоматически возникает валютный риск. Он также возникает и при расчетах в рублях, если договор привязан к иностранной валюте, так как в этом случае возникают курсовые разницы.

В заключение следует отметить, что, поскольку в российском законодательстве такой тип договора, как договор форфейтинга, не установлен, необходимо применять аналогию права, внимательно прописывать условия в договоре, а также учитывать судебную практику.

Суть форфейтинга

Форфейтинг – вид финансовой деятельности, которая предполагает приобретение банковским учреждением (форфейтером) долгового обязательства заемщика перед кредитной организацией (продавцом). Дебиторский долг может быть представлен ценными бумагами, сертификатами, другими обязательствами.

Зачастую кредитором является предприятие, которое производит и экспортирует продукцию, а дебитором – оптовый покупатель. Сделка осуществляется в случае оплаты форфейтером продавцу полной стоимости поставки. Соответственно, должник возвращает денежные средства непосредственно банку.

Обратите внимание

Продавец в обязательном порядке должен оплатить комиссионные сборы, а также оговоренные проценты за использование банковских средств.

Главным предметом форфейтинга является дебиторский долг. Для того, чтобы его форфетировать, используются ценные бумаги – векселя и аккредитивы.

Аккредитивом называют делегирование погашения долгового обязательства покупателя его банку (или, в макромасштабах, государству, где покупатель имеет регистрацию) от банка кредитора (государства, где осуществляется деятельность). Однако, как правило, используются более простые финансовые документы – векселя, которые также обеспечивают уверенность в сделке всем ее сторонам.

Основные принципы форфейтинга:

1. Используется при внешней торговле с различными видами валют (в зависимости от страны-продавца).
2. Отсутствует регресс, все возможные риски принимает на себя форфейтер.
3. Размер выкупаемого долга составляет 100%.
4. Срок финансирования может превышать 1 год.
5. Наличие возможности оформления третьим лицом дополнительных гарантий.
6. Существует способ перепродажи требования.

Стороны форфейтинга

Сделка предполагает участие трех сторон. Но, в тоже время сразу же скажем о том, что договор будет заключен между форфейтером и экспортером. То есть, между двумя сторонами.

• Экспортер, продавец. Чаще всего речь идет о производителе определенных товаров, который также выступает и продавцом. Экспортер, после того, как получает вексель, выписанный покупателем, имеет возможность ожидать четко определенное время, пока сумма будет выплачена покупателем, или же продать данную задолженность форфейтинговой компании. Если продавец выбирает второй вариант, то он потеряет несколько процентов в виде дисконтных и комиссионных выплат. Но, все средства он получит сразу же после подписания договора. Если же речь пойдет о прямой выплате обязательств по векселю, то продавец получает всю сумму средств, которая будет выплачена покупателем, но в течение достаточно существенного количества времени. Например, по векселю устанавливается, что оплата за приобретенный товар будет перечислена через полгода. В течение всего этого времени продавец не сможет использовать данные средства. Но, через полгода покупатель предоставит их в полном объеме. Если же таких действий не последует, то продавцу придется самостоятельно осуществлять процесс подачи иска в суд для истребования средств. Если долг будет продан форфейтинговой компании, то в данном случае покупатель сразу же получает часть средств (около 5-10 процентов от суммы уйдут на оплату различных издержек банка). Все риски банк в дальнейшем берет на себя. Предприниматели нередко стараются продать только часть ценных бумаг;
• Покупатель, дебитор, импортер. В соответствии со сделкой осуществляется процесс приобретения товара не за наличный расчет, а на основании подписанного обязательства о том, что долг за предоставленные товары будет уплачен в дальнейшем. Формируется задолженность дебиторского характера. Для покупателя меняется исключительно схема погашения, так как он переводит средства не экспортеру, а на счет компании форфейтинга. Соответственно, становится очевидным тот факт, что по сути, для покупателя мало что меняется. Структура выплат сохраняется прежней, но сами выплаты осуществляются уже на счет банка, а не экспортера;
• Форфейтинговая компания. Осуществляет процесс оплаты суммы, по факту отгрузки товара покупателю. То есть, становится понятно, что речь идет о приобретении задолженности дебеторского формата, которая сформирована за счет выписки векселя долговых обязательств от покупателя. Сумму комиссионных выплат выплачивает исключительно продавец. При этом в дальнейшем, всю оплату в рамках ранее подписанного договора покупатель осуществляет на счет данной компании.

Становится понятно, что именно благодаря данной структуре многие компании сегодня имеют возможность осуществлять достаточно плодотворное сотрудничество именно с зарубежными клиентами и продавцами. Кроме всего прочего, благодаря данным финансовым операциям есть возможность серьезно расширить географию продаж, а также расширить производство в целом.

Форфейтинг представляет собой достаточно несложный процесс, но все же существуют определенные особенности:

• Данный тип финансовых сделок носит исключительно торговый характер, предусмотрен для осуществления сделок международного характера. Причем участников соглашения могут представлять различные страны;
• Все расходы, проценты и комиссионные выплаты, осуществляет продавец, так как он реализует обязательства с целью получения оптимально быстрой прибыли для дальнейшего активного развития;
• После того, как осуществляется процесс выкупа векселя, форфейтер уже не может предъявлять какие-то претензии по данной сделке бывшему владельцу. То есть, другими словами, банк, который осуществляет приобретение обязательств долгового характера, получает от продавца определенные комиссионные выплаты, от покупателя – выплату всего долга без комиссий, но и все риски он берет на себя. Если покупатель, по каким-то причинам не осуществит процедуру выплаты долга, то банк осуществляет процесс взыскания без привлечения продавца;
• Срок погашения долговых обязательств по векселям считается более длительным, нежели при лизинге или же факторинге. А экспортер имеет право осуществить процесс продажи не всех обязательств, а исключительно какой-то части, на свое усмотрение;
• Естественно риски при форфейтинге достаточно высокие, именно по этой причине устанавливаются высокие параметры ставки по долгу.

Стороны договора

Форфейтинг подразумевает наличие трех сторон. Но стоит помнить, что договор заключается между двумя сторонами (экспортером и форфейтером).

1. Продавец (экспортер или кредитор). Он чаще всего является производителем товара, который сам его и реализует. У экспортера, после того как покупатель выписал на него векселя, есть два варианта. Или ждать определенное время, пока импортер выплатит ему необходимую сумму, или продать дебиторские задолженности форфейтинговой компании. Если продавец выбирает первый вариант, он получает всю сумму в полном объеме, но через некоторое время. Во втором варианте, экспортер теряет несколько процентов (комиссионные или дисконт), но получает деньги сразу.

Многие предприниматели продают только часть ценных бумаг, после чего оставшуюся часть суммы покупатель выплачивает непосредственно продавцу, а часть форфейтеру.

1. Покупатель (импортер или дебитор). Не производит наличный расчет, а пишет письменное обязательство о том, что обязуется уплатить долг. Такая дебиторская задолженность может быть представлена векселями, авалями, сертификатами и т. д. При форфейтинге для покупателя меняется только схема погашения задолженности, он переводит деньги не экспортеру, а на счет форфейтинговой компании.
2. Форфейтинговая компания. После заключения договора переводит необходимую сумму по факту отгрузки продавцом товара.

Благодаря форфейтингу многие компании находят зарубежных клиентов. Помимо этого, расширяется их производство и география продаж.

Схема форфейтинга

Распространенная схема механизма форфейтинга выглядит следующим образом:

1. Продавец с покупателем и форфейтером планируют заключить сделку, обсуждают цену и условия контракта.
2. Форфейтер собирает информацию, анализирует ее, рассчитывает риски, учитывая репутацию участников сделки, ликвидность активов, сроки реализации проекта.
3. На основании произведенных расчетов утверждается окончательная стоимость контракта.
4. Подписание контракта поставки между продавцом и покупателем.
5. Подписание договора переуступки долговых обязательств между продавцом и форфейтером. Договор заключается путем обмена офертой и акцептом (обязательством).
6. Отгрузка товара. Должна в обязательном порядке сопровождаться передачей полного пакета документации.
7. Продавец предъявляет форфейтеру документы, подтверждающие факт передачи товара.
8. Происходит выпуск (передача) ценных бумаг (аккредитивов, векселей и т.д.);
9. Форфейтер оплачивает сумму по отгрузочным документам за вычетом дисконта (стоимости услуг). Стоимость услуг колеблется от 0,5 до 5% от стоимости контракта и зависит от рисков, времени действия долгового обязательства, суммы долга.

После этого форфейтер становится держателем обязательств и самостоятельно несет риски по их погашению. Продавец больше никак не участвует в сделке, все взаиморасчеты производятся между форфейтером и покупателем.

Чаще всего в качестве обязательств используют вексели и аккредитивы. На вексель проставляется надпись на имя форфейтера. Используются гарантированные (авалированные) банком покупателя векселя. Банк в этом случае выступает в качестве поручителя покупателя. При расчете аккредитивом, этот документ выдается банком покупателя на имя банка продавца. В России используются аккредитивы, они не вызывают вопросов в налоговых органах.

После отгрузки товара, продавец ставит банк в известность, что права переуступлены форфейтеру.

Все расходы по оплате комиссии несет поставщик, но и у покупателя могут возникнуть дополнительные расходы: за оформление банковской гарантии и авалирование векселей.

Что такое форфейтинг?

Дебиторская задолженность, или долговые обязательства, могут быть представлены:

• Векселями (простейшая ценная бумага, которая позволяет участникам сделки удостовериться в её надёжности).
• Сертификатами.
• Аккредитивами (поручения, которые гарантируют полное выполнение обязательств по кредитованию) и т. д.

Форфейтинг чаще всего используется при осуществлении внешнеэкономической деятельности.

Участники

Участниками форфейтинга являются:

• Форфейтер. Он представляет собой посредника, который и приобретает дебиторскую задолженность. Вместе с этим ему передаются и возможные финансовые риски, связанные с возвратом неоплаченной стоимости продукции.
• Кредитор. Он осуществляет производство и/или реализацию продукции. Продаёт дебиторскую задолженность форфейтеру. По завершению сделки получает полную прибыль, полученную от продажи товара, с вычетом стоимости услуг посредника.
• Дебитор. Лицо, которое оформляет займ и принимает продукцию.

Схема форфейтинга

Традиционная схема форфейтинга состоит из следующим пунктов:

1. Кредитор и посредник совместно устанавливают стоимость продукции и условия будущей сделки.
2. Кредитор и дебитор заключают сделку на поставку продукции.
3. Кредитор и посредник заключают договор о купле-продаже дебиторской задолженности и передаче ответственности.
4. Кредитор осуществляет поставку товара и документально подтверждает выполнение этой процедуры.
5. Посредник передаёт оплату с учётом стоимости своих услуг (вознаграждения).

Форфейтинг чаще всего используется при осуществлении ВЭД.

Преимущества

Форфейтинг обладает рядом преимуществ, которые выделяют его среди остальных схем финансирования:

1. Значительное уменьшение рисков продавца товаров.
2. Отсутствие регресса.
3. Возможность продажи дебиторской задолженности в несколько этапов (при использовании двух и более векселей).
4. Возможность принятия гибких условий договора.
5. Система льгот и отсрочек при возникших у покупателя финансовых трудностях.
6. Экономия на займах в банковских организациях.
7. Простота оформления сопровождающих документов.
8. Возможность торговых организаций увеличить объёмы производства и техническое оснащение.
9. Фиксированная процентная ставка даже при долгосрочном займе.
10. Увеличение прибыли предприятия.
11. Значительное снижение количества рисков при осуществлении внешнеэкономической деятельности.
12. Форфейтинговые инструменты оформляются довольно быстро и просто.

Именно эти преимущества и обуславливают большую популярность метода финансирования среди юридических лиц.

Недостатки

Но форфейтинг не обходится и без недостатков:

• Высокая маржа. Она обуславливается долгосрочностью сделки и рисками, который берёт на себя посредник.
• Наличие рисков, которые связаны непосредственно с законодательством страны и возможными его изменениями.
• Оплата гарантии (для импортёра).
• Большое количество ненадёжных контрагентов на международном рынке.

Как составить договор?

• Валюта. Для участия в сделке она должна свободно конвертироваться.
• Юрисдикция. Этот момент участники сделки должны обсудить заранее, условия обязательно отразить в договоре.
• Конфиденциальность. Договор должен обязательно содержать положение о неразглашении персональных данных, условий сделки. В противном случае, недобросовестные посредники могут перепродать ценные бумаги по более низкой цене на вторичном рынке.

Для получения финансирования кредитор должен оформить и подать в банковскую организацию пакет документов, который состоит из следующих бумаг:

1. Внешнеторговый договор.
2. Инвойс, как заполнить инвойс подробнее тут.
3. Документы, которые подтверждают отправку продукции.
4. Вексель, оформленный на имя посредника.
5. Поручительство для дополнительной гарантии соблюдения всех условий сделки.

После подачи документов необходимо только ждать решения банковской организации. Если был получен положительный ответ, осуществляется непосредственно передача долга.

Для кого лучше использовать факторинг, а где форфейтинг

Факторинг — вид финансирования, преимущественно использующийся для реализации деятельности малого и среднего бизнеса. Форфейтинг же приемлем для крупных контрактов. На территории РФ к форфейтингу компании прибегают нечасто, так как этот вид финансирования сегодня никак не регулируется правительством. Поэтому использовать его в России крайне рискованно. Форфейтинговые операции необходимы для закрытия кассового разрыва, они включают в себя не только финансирование, но и управление портфеля дебиторской задолженности.

Факторинг — оптимальный выбор для финансирования цепочек поставок. Форфейтинг используется при крупных поставках продукции на срок до 8 лет в торговых сделках. Этот вид финансирования применяется и при отказе экспортеров в предоставлении кредита на длительный срок некоторым государствам. Таким образом организации могут заключать торговые сделки, которые значительно выходят за рамки их финансовых возможностей.

Стандартная схема этапов выполнения сделки

В форфейтинговой операции участвуют три стороны:

1. Продавец/производитель (его также именуют экспортером или кредитором) – он занимается производством и реализацией товаров на внешние рынки. После получения от покупателя векселя у него есть два варианта: подождать какое-то время его погашения или продать форфейтеру и получить деньги сразу (хоть и с определенным дисконтом).
2. Покупатель не сразу производит расчет с продавцом, а передает ему письменное обязательство уплатить долг.
3. Форфейтинговая компания-посредник по факту отгрузки товара расплачивается с продавцом.

При этом договор заключается между продавцом и форфейтером.

Стандартная схема форфейтинга включает в себя следующие этапы.

1. Предварительный этап

Экспортер или банк экспортера предполагают заключить сделку с импортером и рассматривают возможность привлечения к сделке форфейтера. Они анализируют требования компании к документальному сопровождению, размер дисконта. На основании этой информации делается вывод об экономической целесообразности сделки и определяется предполагаемая цена контракта.

2. Анализ предполагаемой сделки форфейтером

После поступления заявки от поставщика форфейтеру последний занимается сбором информации о сделке: сроках финансирования, репутации экспортера и импортера, их месторасположении, характере сделки (товарная/финансовая), определяет степень риска, сроки реализации сделки. На основании комплексного кредитного анализа при отсутствии сомнений в кредитоспособности стороны-покупателя определяется твердая цена контракта.

3. Подписание договора сторонами

Продавец и покупатель подписывают контракт на поставку. Поставщик и форфейтер договариваются о передаче долговых обязательств. Экспортер отгружает товар.

4. Передача долговых ценных бумаг форфейтеру

По факту отгрузки продавец предъявляет покупателю комплект необходимых документов: контракт на поставку; инвойс с подписями экспортера/импортера (в России его аналогом является счет-фактура), комплект транспортных документов, гарантийное письмо/поручительство. В вексель вносится передаточная запись.

5. Оплата по долговым ценным бумагам

Форфейтер оплачивает стоимость векселя, сертификата или другой ценной бумаги за вычетом оговоренного дисконта.

В результате сделки форфейтер становится держателем долговых ценных бумаг, которые подтверждают необходимость оплаты покупателем за отгруженный товар. Экспортер освобождается от всех претензий по дальнейшей оплате. Импортер обязан погасить вексель в оговоренные сроки.

Преимущества и недостатки

Практически все финансовые операции имеют определенные позитивные и негативные моменты. Прежде, чем заключать сделки подобного формата, рекомендуется детально изучить все их особенности, что позволит в дальнейшем грамотно и правильно определить возможность применения данной операции в вашем конкретном случае. Отрицательные свойства форфейтинг имеет, но они не значительные, и зачастую уступают преимуществам. Впрочем, сам продавец должен знать, какие именно нюансы ему нужно соблюсти, чтобы исключить различные негативные последствия.

Изначально давайте рассмотрим все достоинства:

• Сама сделка оформляется достаточно быстро. При этом обязательно нужно упомянуть, что в ней участвует только две стороны. А пакет документов, который выступает основой заключения контракта, является минимальным;
• Для продавца такое соглашение содержит в себе минимальные параметры рисков. После того, как сделка заключена и банк осуществил процедуру перечисления денежных средств нет необходимости беспокоиться о том, что покупатель не вернет средства по векселю своевременно. Также формируется полное отсутствие лишних трат на достаточно сложные процессы взыскания;
• Покупатели получают более лояльные и гибкие условия по погашению своих обязательств долгового характера. В некоторых случаях условия предполагают, что процедуру погашения можно будет начать не сразу же после заключения сделки, а через какое-то время;
• Продавец, при возникновении необходимости получить средства по сделке прямо сейчас, может не осуществлять процесс реализации всех векселей, а лишь осуществить продажу их части. Остальные же средства можно будет в дальнейшем, в соответствии с ранее подписанным договором получить от покупателя.

Стоит также сказать о том, что присутствуют и недостатки. Например, продавцу придется осуществить своеобразную переплату в виде оплаты комиссии за предоставленные услуги банка.

Данный вид торгового финансирования постепенно набирает обороты своей актуальности. Суть процесса достаточно проста, при этом сама процедура оформления в действительности является незамысловатой, требует незначительного количества документов. На основании заключенного контракта форфейтер становится новым собственником векселя, по которому покупатель все равно должен будет исполнить свои обязательства. Продавец же имеет возможность получить средства сразу же, что может серьезно расширить круг его приоритетов в развитии.

Понятие форфейтинга

«Форфейтинг» — это иностранное слово, которое пришло к нам из Западной Европы. Дословно с английского оно переводится как «расплата» или «штраф», а с французского «целиком».

У нас мало кто знает, что оно означает, т.к. форфейтинг в России еще не «прижился» и на сегодняшний день нет банков, которые оказывали бы эту услугу.

Если трактовать это определение простыми словами, тогда форфейтинг представляет собой своеобразную форму кредита. Например, в стране «А» (он же экспортер) выращивают экзотические фрукты. А предприниматель из страны «Б» (импортер), хочет их купить. Но у импортера нет необходимой суммы для покупки партии товара. В таком случае он расплачивается векселем. После чего вмешивается третья сторона – форфейтер. Он покупает ценные бумаги (векселя) у экспортера, после чего всю сумму по векселю импортер выплачивает не экспортеру, а форфейтеру. То есть форфейтинговые компании перекупают долги у экспортеров.

Форфейтинг – что это простыми словами

Подобная форма займа применяется во внешнеэкономических торговых операциях путем выкупа векселей экспортера акцептованных импортером. График платежей происходит по схеме, в которой основную часть денег выплачивает покупатель, а продавец выплачивает проценты за досрочную реализацию денежных средств за товар. Экспортер уступает требования кредитной организации и приобретает полную стоимость. Импортер реализует обязательства по имеющемуся долгу, но при этом стабильно должен производить выплату.

В отличие от стандартного вида платежей, риски по долговому обязательству полностью переходят на покупателя. Обычный учет предполагает равные небезопасные условия, в то время как данный тип финансирования в большей степени возлагает ответственность на импортера. Форфейтинг – это сокращение задолженностей продавца, улучшение структуры, ускорение оборотного капитала, стабилизация ставки, упрощенная форма займа и переуступки требований. Является дорогим по сравнению с обычным кредитованием.