Портфельные инвестиции: что это и как с ними работать

Что такое инвестиционный портфель

Если объяснить термин инвестиционный портфель простыми словами — то это комплекс всех денег, которые вложены в различные направления. Это могут быть как реально существующие предметы (недвижимость, валюта, и прочее), так и объекты фондового рынка и предприятия (акции, фьючерсы, сертификаты, облигации, векселя, венчурные инвестиции и так далее). Инвестиционному портфелю отводится очень важная роль в финансовой науке. Именно благодаря этому инструменту удается диверсифицировать возможные риски, то есть компенсировать возможные убытки за счет прибыли от других составляющих портфеля.

 
Портфелем инвестора называется комплекс денежных вливаний юрлиц и частных вкладчиков в объекты фондовых рынков.

Сбалансированный

Сформировать данный инвестиционный портфель можно покупкой любых акций тремя способами. При консервативном подходе покупаются те акции и облигации, которые принесут небольшую прибыль и имеют минимально возможные риски потери вложения. При умеренном (компромиссном) подходе выбираются акции и другие ценные бумаги, которые имеют средние показатели: прибыль в виде дивидендов не огромная, но и не маленькая, капитал умеренно растет, а возникновение рисков — под большим вопросом. При агрессивном покупаются такие акции, за счет которых можно получить максимально высокую прибыль, сравнимую с той, которую могут принести аукционы по банкротству. То есть такая, которая бы превысила Ваши вложения в несколько раз в короткие сроки, правда риск неполучения такой прибыли будет внушительным.

Консервативный

Предполагает покупку государственных акций, иных ценных бумаг или драгметаллов. Один из самых простых способов получения стабильной прибыли с возможностью сохранения собственных вложений: государственные активы отлично защищены от любых возможных рисков. Поэтому такие принципы формирования инвестиционного портфеля выбирают инвесторы, не склонные выбирать высокорискованные инструменты для инвестиций.

Агрессивный

Формируется из разных ценных бумаг и активов, которые имеют тенденцию к росту и удорожанию. За счет их покупки возможно быстро получить значительную прибыль. Но и риск потери вложенных средств слишком велик. В основном, в этом сегменте продаются и покупаются акции стартапов технической и инновационной направленности, перспективных научных направлений. Купить такие акции довольно просто, а вот найти на них покупателя — сложнее, поскольку ликвидность у них — низкая.

Мой инвестиционный портфель в 2021 году

С момента создания блога я пробовал разные способы вложения денег, доступные через Интернет, и до сих пор продолжаю экспериментировать. Поэтому результаты моих инвестиций не всегда были удачными, но всё же полученный опыт позволяет улучшать показатели портфеля.

Если считать с 2020 года, то на её достижение должно уйти 5 лет. Для этого мне нужно увеличивать вложения примерно на 125$ каждый месяц при целевой доходности портфеля 10% годовых:

В 2020 году я мало инвестировал (да и блогом особо не занимался), поэтому вложения росли слабо. В 2021-ом навёрстываю упущенное:

На данный момент я использую пассивно-агрессивную инвестиционную стратегию, так как хочу использовать интересные возможности заработка в средне- и высокорискованных активах. Плюс, планирую как и всегда использовать публичный портфель для экспериментов. Хочу хотя бы небольшой долей инвестировать во всё интересное, что есть на рынке — и рассказывать вам о результатах на блоге.

Целевое распределение активов портфеля:

• 30% — депозиты;
• 70% — акции, драгоценные металлы, ПАММ-счета, криптовалюты.

Мой инвестиционный портфель в 2021 году выглядит так:

В 2021 году я стараюсь держать портфель более защитным, поскольку мировой рынок акций выглядит перегретым

Драгметаллы в последнее время неплохо растут на фоне коронакризиса, а ПАММ-счетам не важно состояние рынка — стратегии трейдеров могут зарабатывать в любых условиях рынка. Для диверсификации и в экспериментальных целях я планирую инвестировать в большое количество разных активов, но нужно время, чтобы хорошо в них разобраться и не вкладывать деньги вслепую

Подробный список вложений на данный момент:

Тип вложений	Состав активов	Где инвестирую
Акции	ETF SPY	Roboforex (rTrader)
Драгметаллы	Золото (Pax Gold), Серебро (XAGUSD)	Alpari, Binance*
Криптовалюты	Bitcoin, Binance Coin*, Ethereum*, Pax Gold*	Binance*
ПАММ-счета	Vesperium, Naragot-2, Itera, ECNp20, Velociraptor	Alpari, ICE-FX, FxOpen
Депозиты	«Стандарт» 7.75% UAH	Приватбанк

*при регистрации по моей партнерской ссылке вы получите кэшбек:Binance — 10% от комиссий по торговым сделкам.

Сейчас моя основная цель — нарастить капитал, а не добиться пассивного дохода, всё равно он при таких суммах будет не очень большим. Тем не менее, чтобы деньги не улетали в трубу и дело шло быстрее, портфель должен показывать хорошую доходность. Для отслеживания эффективности инвестиций сделал подробный график:

И все же, доходность — это относительный показатель. Вложить 1$ и заработать еще 10$ сверху — доходность будет 1000%, а на самом деле особо богаче от этого никто не стал 🙂 Так что дополнительно публикую график чистой прибыли портфеля:

Желаю вам успешных инвестиций!

Инвестиции[править]

Экономист ― это и инвестиционный аналитик, оценщик бизнеса, специалист по управлению инвестициями, инвестиционной деятельностью на предприятии.

Понятие инвестиций

Инвестиции — вложение средств долгосрочного характера с целью получения прибыли. В плановой экономике понятие капитальные вложения (капвложения) означали затраты
на воспроизводство основных фондов, их увеличение и совершенствование, и было тождественно инвестициям. Согласно работе К. Р. Макконелл и С.Л. Брю «Экономикс» инвестиции — это затраты на производство и накопление средств и увеличение материальных запасов.

Виды инвестицийправить

по объектам инвестирования:

— реальные инвестиции — средства, направляемые на увеличение основных и/или оборотных средств в целях последующего получения дохода;

— финансовые инвестиции — средства, направленные в финансовые активы (ценные бумаги, акции, облигации, паи, долевые участия, банковские депозиты и т.д.);

— интеллектуальные инвестиции — вложение капитала в производство путем покупки патентов, лицензий, ноу-хау, оплаты НИОКР, финансирование подготовки и переподготовки персонала.

по цели инвестирования:

— прямые инвестиции – вложения в уставный капитал предприятий в целях контроля и управления объектом инвестирования, направленные на расширение сферы влияния, обеспечивающие будущие финансовые интересы, а не только на получение дохода.

— портфельные инвестиции — инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации и т.д.), формируемые в виде портфеля ценных бумаг; пассивное владение ценными бумагами и не предусматривают со стороны инвестора участия в оперативном управлении предприятием, выпустившим ценные бумаги.

по формам собственности:

— частные инвестиции — вложения средств частных инвесторов, негосударственной формы собственности;

— государственные инвестиции — вложения, осуществляемые из средств федерального и регионального бюджетов органами государственной власти или государственными предприятиями.

— иностранные инвестиции — вложения иностранных граждан, организаций, государств;

— смешанные инвестиции — вложения за счет разных форм собственности.

по уровню инвестиционного риска:

— безрисковые;

— низкорисковые;

— среднерисковые;

— высокорисковые.

по продолжительности инвестирования:

— краткосрочные инвестиции (сроком до года) — банковские депозиты, векселя и высоколиквидные ценные бумаги, организационно-технические мероприятия в пределах годовой программы;

— долгосрочные инвестиции (более года) — совокупность физических, нематериальных и финансовых активов, вкладываемых.

Источники финансирования инвестицийправить

Источниками финансирования инвестиций являются собственные, привлечённые и заёмные средства. Собственные средства являются внутренними, а привлеченные и заемные — внешними:

• Собственные средства (уставный капитал, чистая (нераспределенная) прибыль, амортизационные отчисления, реинвестируемая часть внеоборотных активов (выручка от реализации оборудования, продажи незавершенного строительства, ликвидационная стоимость основных средств)).
• Привлеченные средства (эмиссия акций, безвозвратное целевое финансирование).
• Заёмные средства (кредит банка или других кредитных учреждений, эмиссия облигаций, целевые государственные инвестиционные кредиты на возмездной основе).

Виды портфелей инвестиционных: рассмотрим подробно

Инвестиционный рынок начала 21 века характеризуется весьма большим разнообразием как финансовых инструментов, так и способов вложения в них капиталов и управления ими. Во многом это обусловлено глобализацией всех рынков, фактическим отсутствием каких бы то ни было границ для свободного перемещения капиталов, развитием информационных и коммуникационных технологий, а также появлением новых квази- институциональных форм инвестирования.

Выработанные десятилетия назад классические виды портфельных инвестиций все еще не утратили своей актуальности, но стали все больше приобретать новые формы и значения в контексте современного мира. В этой статье будут рассмотрены как традиционные виды инвестиционных портфелей, так и обозначены новые перспективные формы управления финансовыми активами и капиталами.

Чем отличаются иностранные портфельные инвестиции

К иностранным (зарубежным) инвестициям относятся такие портфельные вложения, при которых инвестором приобретаются ценные бумаги, эмитированные в другой стране. Средства пересекают государственные границы и наглядно демонстрируют степень инвестиционной привлекательности национальной экономики.

Это движение отражается во внешнеторговом платежном балансе, в приходную часть которого включаются все иностранные инвестиции.

Вкладываться в зарубежные активы инвесторов побуждают некоторые соображения, в том числе стремление к валютной диверсификации, привилегии, предоставляемые государствами, а также другие привлекательные факторы, присущие той или иной национальной макроэкономике. В конечном счете главным стимулом служит выгода.

Предметы вложения при иностранном портфельном инвестировании включают несколько инструментов извлечения дохода:

• Акции. Эти денежные документы обращаются на фондовом рынке, там же и приобретаются.
• Долговые обязательства коммерческих организаций. Их чаще всего покупают по дисконтированной стоимости, то есть со скидкой. Доход удается извлечь, если должник рассчитается с новым кредитором или эти бумаги кто-то (например, прямой инвестор) купит дороже.
• Государственные облигации. Они характеризуются высокой надежностью и гарантированными фиксированными выплатами в процентах от номинала.
• Инструменты финансового рынка. Могут принимать формы казначейских векселей, нот, депозитных сертификатов, банковских акцептов и пр.
• Финансовые дериваты. Документы, свидетельствующие о праве торговать первичными ценными бумагами (в виде опционов фьючерсов, варрантов, свопов).

Все прочие общие характеристики и методы проведения являются общими для внутреннего и иностранного портфельного инвестирования

Управление инвестиционным портфелем

Управлять портфельными инвестициями можно самому, если есть соответствующий опыт и квалификация. Или доверить управление квалифицированному эксперту. Все действия специалиста по изменению состава, увеличения или снижения активов в обязательном порядке будут с Вами согласованы. Задача, которую должно решать управление — поддержание доходов на определенном уровне. Управление бывает двух видов, остановимся детально на каждом.

 
Эффективное управление инвестициями требует профессионального подхода, знаний механизмов рынка и умения быстро реагировать на любые его изменения.

Активное управление

Такой способ подходит для опытных игроков на рынке инвестиций. Необходимо наличие соответствующей квалификации. Не лишним будет знание механизмов рынка инвестиций. Обязательным — умение быстро ориентироваться и реагировать при любых изменениях. Активное управление предполагает активное перераспределение инвестиций в соответствии с рыночными скачками.

Пассивное управление

Пассивным называется вид управления, при котором на этапе вложений достигается создание диверсифицированного набора активов. Диверсификация инвестиционного портфеля означает комплекс равных по характеристикам ценных бумаг, за счет разнообразия которых снижаются общие риски. Набор активов остается неизменным в долгосрочном периоде. Изменения возможны только в случае значительной разницы между ожидаемыми и реальными результатами

Диверсификации инвестиционного портфеля необходимо уделить пристальное внимание любому из инвесторов

Типы портфельных инвестиций

При формировании портфельных инвестиций необходимо решить дилемму доходности и риска ценных бумаг (Риск и доходность портфельных инвестиций). Для этого используются различные портфели ценных бумаг, в каждом из которых будет свой собственный баланс между риском и ожидаемым доходом. Соотношение этих факторов определяет тип портфеля, его инвестиционную характеристику, при этом важным признаком является то, каким способом и за счет какого источника получен данный доход: за счет роста курсовой стоимости или за счет текущих выплат дивидендов, процентов.

Выделяют два основных типа портфеля:

Портфель дохода — ориентирован преимущественно на получение дохода от дивидендов; портфель роста — направлен на рост курсовой стоимости входящих в него ценных бумаг.

Портфель роста формируется за счет акций компаний, курсовая стоимость которых растет. Цель портфеля — рост капитальной стоимости портфеля вместе с получением дивидендов, при этом рост стоимости определяет виды портфелей, входящих в группу.

Портфель агрессивного роста нацелен на максимальный прирост капитала, сюда входят акции молодых, быстро растущих компаний, инвестиции достаточно рискованны, но могут приносить и самый высокий доход.

Портфель консервативного роста наименее рискованный по группе, состоит из акций известных компаний, характеризующихся хотя и не высокими, но стабильными темпами роста курсовой стоимости. Состав портфеля стабилен долгое время, нацелен на сохранение капитала.

Портфель среднего роста — это сочетание свойств агрессивного и консервативного вида портфелей, сюда включаются вместе с надежными бумагами и рискованные вложения, при этом обеспечивается средний прирост капитала и умеренный риск.

Портфель дохода ориентирован на получение высокого текущего дохода. Составляется в основном из акций дохода, характеризуется умеренным ростом курсовой стоимости и высокими дивидендами ценных бумаг, свойством которых являются высокие текущие выплаты. Особенностью является то, что он создан для получения соответствующего уровня дохода, величина которого соответствовала бы минимальной степени риска. Объектами являются высоконадежные инструменты фондового рынка.

Портфель регулярного дохода формируется из высоконадежных бумаг и приносит средний доход при минимальном уровне риска.

Портфель доходных бумаг состоит из высокодоходных облигаций, ценных бумаг, приносящих высокий доход при среднем уровне риска.

Портфель роста и дохода служит для избежания потерь на фондовом рынке как от паления курсовой стоимости, так и от низких дивидендов.

Портфель двойного назначения включает в себя бумаги, приносящие высокий доход при росте вложенного капитала, речь идет о ценных бумагах инвестиционных фондов, которые выпускают собственные акции двух типов: одни приносят высокий доход, вторые — прирост капитала.

Сбалансированный портфель предполагает баланс не только доходов, но и риска, который сопровождает операции с ценными бумагами и состоит из бумаг с быстрорастущей курсовой стоимостью и из высокодоходных ценных бумаг. Как правило, в состав включают обыкновенные и привилегированные акции, а также облигации.

При формировании портфельных инвестиций инвестор определяет оптимальное для себя соотношение риска и дохода и соответственно определяет удельный вес ценных бумаг с различными уровнями риска и дохода. Данная задача определяется на основе анализа обращения ценных бумаг на фондовом рынке.

Риск и доходность портфельных инвестиций при формировании портфельных инвестиций

Существует три основных принципа, с помощью которых можно сформировать портфель инвестиций с учетом риска и доходности ценных бумаг.

Принцип консервативности инвестиций

При использовании этого метода инвестор оценивает часть рискованных инвестиций и покрывает их долю безопасными и легкореализуемымми ценными бумаги таким образом, чтобы доходность одних ценных бумаг превышала потери и ущерб от других. При таком формировании портфеля риск потерь минимален, и заключается лишь в недополучении прибыли.

Принцип диверсификации инвестиций

Этот принцип очень четко отражает знаменитая поговорка – «не клади все яйца в одну корзину». Ценные бумаги в портфеле инвестиций не должны быть от одного эмитента и одного уровня доходности, при этом какой бы высокий процент прибыльности не был рассчитан.

Совокупность инвестиций составляют вложения в диаметрально разные сферы деятельности. Риск по одним бумагам будет перекрываться за счет стабильности других, а низкий доход компенсируется высоким. Оптимальное количество ценных бумаг в портфеле составляет от 10 до 20 видов.

Принцип необходимого уровня ликвидности

При использовании данного принципа высокий уровень доходности достигается за счет не стабильно начисляемых дивидендов, а за счет того, что инвестор может в быстрый срок реализовать имеющиеся активы по реальной рыночной стоимости и вложить их в более перспективный проект или сформировать новый инвестиционный портфель.

Типы инвесторов

Основной целью инвестора является получение прибыли. Для успешного входа на инвестиционный рынок, ему следует заранее определиться с разновидностью портфеля. В зависимости от его типа и планируемой к применению финансовой стратегии, выделяют несколько категорий инвесторов.

Консервативные вкладчики приобретают ценные бумаги надежных компаний, репутация которых формировалась длительное время. Они стремятся защитить себя от инфляции, и уверенны в стабильности своей системы, которая приносит им невысокую, но постоянную прибыль.

Умеренно-агрессивные инвесторы предпочитают стабильность, удачно сочетаемую с желанием получать прибыль с высокой доходностью. Для реализации своей цели им часто приходится рисковать.

Агрессивные вкладчики жаждут высокодоходных инвестиций. В результате своих желаний, совершая сделки, они рисуют всем своим капиталовложением. Для получения прибыли такие инвесторы часто участвуют в авантюрных проектах, что является причиной потери вклада. Однако, при получении прибыли, ее размеры несоизмеримы с вложениями и могут достигать тысячи процентов доходности.

Вклад без определенной стратегии относится к портфельным инвестициям национального типа. Такое решение характерно для российского инвестиционного рынка, предлагающего огромное количество ценных бумаг, позволяющих получать спонтанную прибыль с минимальными рисками.

Стратегия портфельного инвестирования на принципах Asset Allocation

Хочу познакомить вас со стратегией портфельного инвестирования, которую использую сама. Это стратегия Asset Allocation (в переводе с английского – “распределение активов”). Ее положения сформулировал нобелевский лауреат Гарри Марковиц, развил Уильям Шарп, придерживаются многие прославленные инвесторы мира.

Более 100 крутых уроков, тестов и тренажеров для развития мозга

Начать развиваться

Основная идея в том, что доходность портфеля в большей степени зависит от структуры, т. е. от распределения активов внутри него. Исследование крупнейшей мировой управляющей компании Vanguard показало, что на 88 % доходность и риск вашего портфеля зависят от долевого соотношения в нем акций, облигаций, золота и пр.

Это достигается путем:

• диверсификации по странам мира, валюте, классам активов, уровню развития рынков;
• сроков инвестирования (краткосрочные, долгосрочные);
• финансовых целей инвестора (покупка квартиры, машины, образование детей, пассивный доход и пр.);
• риск-профиля инвестора, т. е. его устойчивости к риску.

Если вы хотите создать капитал, которым воспользуетесь не только вы, но и ваши дети и внуки, то представленная портфельная теория – лучший вариант для этого. Основные принципы стратегии Asset Allocation:

1. Подбор таких классов активов, которые дают максимальную доходность и минимальный риск.
2. Низкая корреляция между инструментами, т. е. их зависимость друг от друга. Например, при общей панике на фондовом рынке, когда акции падают в цене, растут котировки золота как защитного актива. Плохо, когда инструменты в портфеле ведут себя одинаково.
3. Индивидуальная восприимчивость инвестора к риску, т. е. насколько он готов спокойно воспринимать краткосрочное падение котировок.
4. Минимальные затраты (комиссии брокеров, налоги).
5. Ребалансировка – приведение долевого распределения активов, которое со временем меняется, к его первоначальному состоянию.

Инвесторы и портфель

Инвесторы также подразделяются на:

• консервативных;
• умеренно-агрессивных;
• агрессивных.

Если инвестор — физическое лицо, часто его характер находит отражение в его портфеле.

Если инвестор — юридическое лицо, портфель формируют задачи, которые стоят перед компанией. Соотношение доходности и риска являются общими принципами в образовании инвестиционного портфеля:

• низкая доходность без риска;
• гарантированная доходность — умеренный риск;
• максимальная доходность — высокий риск;

Виды

По результатам подобного подхода портфели делятся:

• на консервативный;
• умеренный;
• агрессивный.

Консервативный составляется с помощью государственных документов, акций особо крупных предприятий, так называемых голубых фишек и золота. Он обеспечивает повышенную безопасность целого портфеля и отдельных его составляющих. Доходность стабильно держится на нужном инвестору уровне.

Умеренный является самым сбалансированным. Присущая ему черта — оптимизированная степень риска и доходности портфеля. В подобном портфеле содержатся, как бумаги с большой доходностью и высоким риском, так и бумаги с низкой доходностью и низким риском, типа государственных облигаций.

Агрессивный наполняют ценные бумаги с высокой доходностью. Для таких характерен достаточно высокий уровень риска. По этой причине инвестор регулярно контактирует с брокером, управляющей портфелем, или руководит ими самостоятельно.

Типы

Назначение образования влияет на типы портфелей:

1. Портфель роста формируется для быстрого умножения капитала.
2. Портфель ликвидности служит для быстрого возврата инвестиций.
3. Портфель дохода, составленный из акций крупных предприятий — для гарантированной стабильной прибыли.

Справка! Портфели могут состоять из акций компаний определенной отрасли или ценных бумаг конкретного региона. Соответственно происходит формирование из зарубежных документов.

Управление

Перед инвестором встает выбор, как ему управлять созданными таким способом портфельными инвестициями: он может контролировать их самостоятельно или обратиться к брокерской компании для передачи в доверительное управление. Однако второе отнюдь не означает полноценную передачу прав.

Если брокерская компания захочет изменить какие-либо элементы портфеля, повысить или наоборот снизить ценник активов, она обязана согласовать свои действия с инвестором.

Справка! Поддержание определенного уровня доходности — основной смысл для инвестора управлять портфелем.

Выделяют два основных подхода:

1. Образование портфеля с высокой степенью диверсификации и заданным уровнем соотношения рисков и доходов.
2. Образование портфеля с высоким уровнем прибыли и высокой степенью риска.

В первом варианте рассчитываются уровни рисков и доходов, а также степень их соотношения через длительные периоды времени. Затем в состав портфеля вносятся необходимые коррективы. Хотя этот подход называется пассивным, сама суть управления не передается в названии.

Именно такому типу контроля инвестиций предпочитает Уоррен Баффетт — самый известный в мире человек, который занимается портфельными инвестициями. Это приносит ему миллиарды долларов.

Справка! По словам Уоррена Баффета, самое главное — это правильно подобрать, во что именно вкладывать средства, понять, есть ли у них перспектива роста в долгосрочной перспективе, а также быть терпеливым и игнорировать нестабильность, периодически заметную на рынке ценных бумаг.

Второй вариант управления называется активным. Инвестор каждый день рассчитывает, насколько удовлетворительным является соотношение рисков и доходов. На проведенном анализе основываются необходимые изменения набора ценных документов. Инвестор продает одни и покупает другие.

Если документы имеют высокую ликвидность, это гарантирует, что их часть можно с выгодой продать. Такой способ управления инвестиционным портфелем означает высокую степень операционных затрат, что снижает выгодность инвестиций.

Портфельный инвестор обязан прекрасно разбираться, приобретение каких ценных бумаг будет выгоднее, должен уметь достоверно анализировать рынки — технический и фундаментальный. Коротко говоря, настоящий портфельный инвестор обязан быть профессионалом в своем деле.

Портфельные вложения входят в список самых желанных направлений. Вы также можете сделать первый шаг в этой увлекательной и доходной деятельности.

Положительные моменты таких вложений

Портфельные инвестиции — это вложения капитала в определенный проект, который в будущем предполагает получение прибыли. В свою очередь, инвесторы должны ориентироваться не только на прибыль, так как до получения прибыли необходимо осуществить еще много работы. И положительными моментами для вложений должны быть:

Небольшие риски для вложения инвестиций, которые непосредственно обеспечиваются диверсификацией активов. Активы должны находиться на достаточном уровне и соответствовать проектным условиям.
Управление средствами на высшем уровне. При достаточной квалификации работающих, проект обязательно будет успешным, так как они могут изначально проанализировать и увидеть исход полученных результатов в любой ситуации

Поэтому к осуществлению задуманных идей важно привлекать высококлассных специалистов в конкретной области знаний.
Отсутствие налоговых издержек, так как полученную прибыль можно оставлять на счетах инвестиционного фонда, а также вливать ее в последующие проекты или в другие прибыльные организации.

Понятие портфельных инвестиций широко используется в современном мире. Суть этого понятия заключается во вложении денежных средств в выгодное дело, в результате которого инвестор получает прибыль. Портфельные инвестиции имеют ряд положительных моментов, которые непосредственно влияют на привлечение новых инвесторов. В последнее время мы наблюдаем тенденцию к прямым инвестициям, так как человек, который вкладывает денежные средства, желает лично контролировать процесс реализации конкретного проекта. При этом он производит отбор кадров, их обучение (если необходимо), распоряжается о финансовом вознаграждении работников.

Классификация инвестиционных портфелей

Исходя из поставленных целей выбираются соответствующие им типы портфельных инвестиций. Критерием может служить общая стратегия, отражающая назначение вложения.

Классификация по признаку выбранной стратегии включает следующие основные типы инвестиционных портфелей:

• портфель роста;
• портфель высокого дохода;
• портфель регулярного дохода.

К портфелям роста можно отнести совокупность ценных бумаг, биржевой курс которых быстро повышается на актуальном промежутке времени. Это их положительное качество, как правило, оборачивается невысокой надежностью. Такой портфель приобретается с целью выгодной перепродажи. Его приходится довольно часто обновлять, избавляясь от вложений, утративших способность быстро увеличиваться в стоимости.

Бумаги высокого дохода растут не очень быстро, но, как ясно из названия категории, обеспечивают хорошие дивиденды. Кроме этого свойства, они довольно надежны. Портфель, в котором доминируют подобные акции, формируется не ради спекуляций, а на долгосрочную перспективу.

Портфели регулярного дохода служат для минимизации риска потерь. Они сочетают в себе черты портфелей роста и дохода. Формирование состава учитывает требования к высокой надежности примерно половины имеющихся активов и доходности остальной части. Многочисленные примеры в сфере финансовой деятельности демонстрируют «разношерстность» вложений, направленных на достижение регулярного дохода: в них есть и акции, и облигации, в том числе государственные долговые обязательства.

По признаку соотношения доходности и рисков различают следующие виды инвестиционных портфелей:

• консервативные;
• умеренные;
• агрессивные.

Теперь о каждом виде подробней.

В составе консервативных портфелей превалируют облигации. Как понятно из типовой классификации, их предпочитают инвесторы, придерживающиеся стратегии регулярного дохода. Реализовать такой план есть смысл, вкладывая средства на относительно короткое время. Паевые инвестиционные фонды платят большие дивиденды, чем коммерческие банки.

Содержание типичного умеренного инвестиционного портфеля включает акции и облигации (государственные и крупных корпораций). Иногда применяется и депозит как наиболее надежный финансовый инструмент. Сроки, как правило, средние.

Целью формирования агрессивного инвестиционного портфеля является максимальная прибыль. Эти вложения чаще всего долгосрочные – за непродолжительное время эффекта добиться невозможно. Зато доходность агрессивных инвестиций в случае удачного прогнозирования бьет все рекорды. Начальный капитал может увеличиваться в разы. Именно такая стратегия сделала Уоррена Баффетта миллиардером.

Что это такое?

Первое, что вам нужно знать, так это то, что портфельными называют инвестиции, главной целью которых является получение прибыли за счет выплаты процентов либо дивидендов

Важно то, что инвесторы не ставят перед собой задачи по управлению компанией или проектов, в которые были вложены их средства. Если сравнивать этот финансовый инструмент с прямыми инвестициями, то вы заметите существенное отличие в их объемах

Именно это и стало основной причиной, по которой такого рода операции стали проводить через биржи.

К портфельным инвестициям относятся всевозможные долговые и долевые ценные бумаги. Стоит отметить, что такие вложения отличаются довольно высокой ликвидностью. Это позволит вам, как инвестору, быстро покинуть рынок, предварительно продав свои ценные бумаги, в случае, если на нем сложится неблагоприятная конъюнктура. Именно массовые уходы инвесторов из портфельных инвестиций приводит к возникновению биржевых кризисов.