Что такое свободная маржа (и уровень) в metatrader 4 и 5 на форекс

Зачем вообще торговать на Forex, используя маржу?

Итак, мы разобрались, что такое маржа в торговле на Форекс и пришло время поговорить о целесообразности ее использования.

Стоит отметить, что никто не принуждает трейдера к использованию маржи. Вы вполне можете торговать без кредитного плеча, и никаких залоговых требований не будет.

Но тут необходимо вспомнить несколько интересных цифр:

• Один лот – 100000,
• Мини лот (0,1) 10000,
• Микро лот (0,01) 1000.

Если мы допускаем максимальный риск даже 10%, а сделки открываем самым маленьким лотом, размер депозита однозначно должен превышать 100 тысяч долларов.

Сумма огромная для большинства трейдеров, и если бы не существовало маржинальной торговли, трейдинг так и оставался бы прерогативой узкого круга людей, как было еще не так давно.

Основные понятия

Опишем маржу простыми словами. Эта экономическая категория является разницей между следующими значениями:

• Ставки кредитных и депозитных процентов.
• Кредитные ставки для отдельных категорий заемщиков.
• Процентные ставки по пассивным и активным операциям.

В банках рассчитывается минимальная маржа в виде предела рентабельности финансовой организации. Может анализироваться и средний показатель. На банковскую маржу оказывают влияние разные факторы. Например, сроки кредитного предоставления и хранения депозитов.

Одним из базовых показателей эффективности деятельности кредитной организации выступает процентная чистая банковская маржа. Она является одним из основных параметров, демонстрирующих эффективность функционирования банка. Рассчитывают ее в качестве отношения разницы между комиссионными доходами и процентными расходами к активам финансового учреждения.

Банковскую маржу вычисляют на основе фактических значений за прошедшие периоды или в качестве прогнозов на следующий этап. Нормативный уровень чистого процентного показателя в финансовой мировой практике составляет от трех до четырех, а в среднем по России это значение равно шести процентам.

Ниже будет приведена формула маржи.

Формула

Торговля является основной отраслью, где понятие «маржа» имеет наиболее удельный вес. Ни один анализ и экспертное мнение относительно деятельности компании не обходится без маржи, соответственно, каждый предприниматель должен в обязательном порядке ознакомиться с формулой расчёта.

Формула
выглядит следующим образом:

Чтобы
формула была более понятной, приведём простой пример.

Компания,
специализирующаяся на продаже бытовой техники, закупила 30 электрических
чайников по 750 рублей. За месяц было продано 24 чайника, стоимость каждого из
них составила 1000 рублей. Производим расчёт по формуле:

24*1000 – 30*750 = 1500 рублей. В данном случае относительная маржа составляет (24*1000 – 30*750)*100%= 15%

«auto» — задать 0 пикселей

Как упоминалось выше, auto не работает для плавающих, строчных и абсолютно позиционированных элементов. Для них уже определена структура, так что в использовании margin auto нет смысла.

Это будет только нарушать изначальную структуру. В том числе и для отступа текста сверху CSS. Следовательно, auto будет задавать значение пикселей для отступов этих элементов.

auto также не будет работать для стандартного блочного элемента, если для него не задана ширина. Во всех примерах, приведенных мной, для элементов была задана ширина.

Значение auto будет определять отступ в пикселей, когда для блочного элемента задана ширина auto или 100%. Обычно он занимает всю ширину контейнера, следовательно, на ширину отступа останется пикселей.

Отличия биржевой и маржи в торговле

Для начала, скажем, что такое понятие, как маржа существует в разных сферах, таких как торговля и биржа:

1. Маржа в торговле – понятие достаточно распространенное ввиду торговой деятельности.
2. Биржевая маржа – специфическое понятие, применяемое исключительно на биржах.

Для многих эти два понятия совершенно идентичны.

Но это не так, ввиду существенных отличий, таких как:

• отношение между ценой товара на рынке и прибылью – маржа;
• отношение себестоимости товара изначально и прибыли – наценка;

Разница между понятиями цены товара и его себестоимости, которая рассчитывается по формуле: (цена товара – себестоимость) / цена товара x 100% = маржа – это как раз то, что широко применяется в экономике.

При расчете по этой формуле могут быть использованы совершенно любые валюты.

Что нужно понимать отделу продаж

Часто мы слышим от отдела продаж: «Мы всех вас тут кормим» — т.е. полностью обеспечиваем. Но в организации, если отдел продаж приносит доходы, то кто-то другой берет на себя расходы. И отдел продаж должен четко осознавать, что без всех вспомогательных подразделений его работа была бы невозможна. Вспомогательной поддерживающей деятельности очень много. Эту деятельность нужно не просто осуществлять, ее нужно финансировать. Финансирование, в свою очередь, исходит из тех доходов, которые приносит отдел продаж.

Есть классическое деление в компаниях: front-офис и back-офис.

Задача front-офиса — работать с рынком, внешними клиентами, и на этом делать маржу.

Задача back-офиса — выполнять обслуживающие функции и генерировать затраты, которые условно называются постоянными.

Итого отдел продаж должен понимать, что:

• Без других подразделений невозможно его существование.

• Зарабатываемая выручка должна покрывать не только закупочную стоимость товара (либо, если это производство, себестоимость произведенной продукции), но и постоянные затраты, которые в основном возникают по вине back-офиса, но деятельность которого необходима для функционирования бизнеса в целом.

Отсюда идея, что отдел продаж должен апеллировать не только словом «выручка», но и словом «маржа». Потому что результат работы отдела продаж определяется именно маржой. Вся философия управленческого учета строится на этом показателе. А в Беларуси это зачастую игнорируется.

Фото с сайта gurutest.ru

Например, у нас кафе. В нем есть затраты. Мы должны понимать, что переменными затратами в итоге является только себестоимость блюд, которая зачастую несопоставима с их продажной ценой. Поэтому возникает вопрос: за что клиент платит деньги, когда приходит в кафе? Наверное, не просто за едой. Клиенту важны атмосфера, уют, удобное место и т.д.

Все это тянет за собой большое количество затрат, которые по отдельности могут быть не особо значительны, но в совокупности составляют огромные суммы.

Поэтому перед всеми официантами, которые, по сути, продают блюда, стоит задача — привлечь как можно больше клиентов. Маржинальность в кафе достаточно высокая: на 10 рублей выручки приходится 8 рублей маржи. Но чтобы покрыть все затраты, которые несет кафе, 8 рублей маржи может не хватать. Например, у вас мало посетителей. Либо посетителей много, но они приходят и четыре часа пьют одну чашку кофе.

В кафе задача по максимизации маржи более-менее понятна, поскольку переменных затрат мало. В крупных бизнесах, где торговая надбавка диктуется рынком, сложнее.

Например, себестоимость 80 рублей, продаете вы за 100 рублей (*здесь и далее примеры — в белорусских рублях. Курс к доллару на момент публикации — 1 бел. рубль = $ 0,48. — Прим. «Про бизнес»). Ваша маржа в таком случае составляет: 100 − 80 = 20 рублей. Если давать скидку с цены 10%, то покупателем эта величина вряд ли будет оцениваться как серьезная. Но для компании дать скидку в размере 10% означает, что маржи становится меньше ровно наполовину: 20 — 100х10% = 10 рублей. Для того чтобы заработать первоначальную маржу, отделу продаж необходимо продать в два раза больше

И здесь очень важно не попасть в ситуацию, когда продаж все больше и больше, а прибыли нет. Очень часто собственники и руководители начинают анализировать уже после того, как «инфаркт» произошел

А необходимо все это делать заранее.

Значения margin

В качестве значений margin используются любые допустимые единицы длины, к примеру, пиксели, проценты, em, rem и др. В отличие от padding свойство margin может быть отрицательным (например: -10px), а также принимать значение auto. В остальном margin похоже на padding, у него также может быть от одного до четырёх значений.

Одно значение — определяет отступы для всех сторон блока.

Два значения — первое определяет отступы сверху и снизу для элемента, второе слева и справа для элемента.

Три значения — первое задаёт отступ сверху для элемента, второе одновременно слева и справа, а третье снизу.

Четыре значения — первое определяет отступ сверху, второе справа, третье снизу, четвёртое слева. Для запоминания последовательности можно представить часы — значения идут по часовой стрелке, начиная с 12 часов.

Значение auto

Свойство margin позволяет выравнивать элемент по центру горизонтали, если использовать значение auto и задать ширину элемента через width (пример 1).

Пример 2. Значение auto

<!DOCTYPE html>
<html>
<head>
<meta charset=»utf-8″>
<title>margin</title>
<style>
.dialog {
width: 80%; /* Ширина блока */
background: #D4E3A5; /* Цвет фона */
border: 2px solid #7D9B3D; /* Параметры рамки */
padding: 1rem; /* Поля */
margin: auto; /* Выравниваем по центру */
}
</style>
</head>
<body>
<div class=»dialog»>
Полинезийцы называют Млечный путь Манго-Роа-И-Ата,
что в переводе с маори означает «Длинная акула на рассвете».
</div>
</body>
</html>

Результат данного примера показан на рис. 3.

Рис. 3. Выравнивание блока по центру

Вместо margin: auto можно использовать комбинацию margin-left: auto и margin-right: auto.

Выравнивание блока по центру через значение auto работает только в сочетании с width.

Аналогично можно выровнять по центру горизонтали изображение, для этого даже не надо указывать ширину картинки, поскольку браузер получает её автоматически. Следует только превратить изображение в блочный элемент через свойство display, как показано в примере 3.

Пример 3. Значение auto

<!DOCTYPE html>
<html>
<head>
<meta charset=»utf-8″>
<title>margin</title>
<style>
.center {
display: block; /* Блочный элемент */
margin: auto; /* Выравниваем по центру */
}
</style>
</head>
<body>
<img src=»image/html-128.png» alt=»HTML5″ class=»center»>
</body>
</html>

Результат данного примера показан на рис. 4.

Рис. 4. Выравнивание картинки по центру

Проценты

В качестве значения margin можно использовать процентную запись, с которой связаны следующие особенности.

• По горизонтали проценты считаются от ширины всего блока.
• По вертикали проценты считаются от ширины всего блока.

Таким образом, margin в процентах берётся от ширины всего блока, даже для margin-top и margin-botom.

Отрицательный margin

margin может быть задан с отрицательным значением, тем самым элемент сдвигается в противоположном направлении. К примеру, margin-top:-10px поднимает блок вверх на 10 пикселей, а margin-left:-10px сдвигает блок влево.

В примере 4 показан сдвиг блока с классом stat вверх, если он располагается сразу после элемента <p>.

Пример 4. Использование отрицательного значения

<!DOCTYPE html>
<html>
<head>
<meta charset=»utf-8″>
<title>margin</title>
<style>
p + .stat {
margin-top: -1rem; /* Поднимаем текст вверх */
}
.stat {
font-size: 3rem; /* Размер текста */
}
</style>
</head>
<body>
<p>Продано ёлок</p>
<p class=»stat»>64</p>
</body>
</html>

Результат данного примера показан на рис. 5. Без отрицательного margin строки располагаются далеко друг от друга.

Рис. 5. Поднимаем блок вверх через margin-top

Что такое маржинальность в Госзакупках

Как известно, основная задача предпринимателя в тендерных продажах — не просто выиграть заказ, а получить прибыль. Прибыль в госзакупках, как правило, связывают с понятием маржинальности.

Маржинальность — это разница между полученной оплатой по контракту и вложенными деньгами. Она может быть посчитана как в денежном выражении, так и в процентном. Приведем пример: ООО «Альтаир» выиграло контракт на 1 млн руб на поставку 10 запчастей. При этом себестоимость каждой запчасти на производстве составляет 70 000 руб. Производим 10 запчастей по 70 тыс. Получаем, 700 000 при цене контракта 1 млн.

Итоговая маржинальность равняется 300 000 руб. или 42,9 %.

Однако, начинающие предприниматели на практике допускают одну ошибку — расчет производят, отталкиваясь от цены контракта. Соответственно, получают меньшую маржу. Расчет необходимо производить на основании вложенных средств и реальной прибыли.

Показатель «Уровень»

Показатель «Уровень», пожалуй, самый важный из всех вышеприведенных. Он отображает отношение показателя «Средства» к показателю «Маржа», выраженное в процентах.

Вернемся к нашему примеру. Показатель «Уровень» будет равен 9 980 (Средства) : 559,98 (Залог) х 100% = 1782,22%.

Показатель «Уровень» напрямую связан с устойчивостью открытых сделок. Почему он так важен? Обычная математика. Чем больше сделок открыто, тем больше знаменатель, в котором у нас показатель «Маржа». Если убыток по одной или нескольким сделкам растет, соответственно, в числителе значение показателя «Средства» уменьшается, а знаменатель «Маржа» остается без изменений.

Форекс брокеры и ДЦ в своих регламентах торговли, которые почему-то мало кто смотрит, указывают пороговое значение показателя «Уровень», при достижении которого открытые сделки будут закрыты принудительно. Частенько такая ситуация становится неприятным сюрпризом для трейдеров и вызывают претензии к компаниям.

Теперь, когда непонятные цифры и проценты обрели достаточно внятный смысл, трейдер сможет более адекватно оценить свои торговые возможности, приумножив свой показатель «Баланс» и никогда не встречаясь с Маржин Коллом.

• Как работает мозг трейдера? Нейробиология спекулянта
• 3 правила прибыльной торговли советниками-скальперами
• 6 типичных ошибок начинающих форекс трейдеров глазами профессионала
• Мобильный Форекс: как установить и работать на мобильном MetaTrader?
• Как выбрать и настроить индикатор Форекс?

Маржа в различных сферах

В экономике

Экономисты определяют ее как разность между ценой товара и его себестоимостью. То есть это фактически и есть основное ее определение.

Важно! В Европе это понятие экономисты разъясняют как процентную ставку соотношения прибыли к продажам продукции по отпускной цене и пользуются им для того, чтобы понять эффективна ли деятельность фирмы. Вообще при анализе результатов работы компании больше всего используют валовую разновидность, потому что именно она имеет влияние на чистую прибыль, которую используют для дальнейшего развития предприятия путем увеличения основных капиталов

Вообще при анализе результатов работы компании больше всего используют валовую разновидность, потому что именно она имеет влияние на чистую прибыль, которую используют для дальнейшего развития предприятия путем увеличения основных капиталов.

В банковской сфере

Во время оформления кредита под залог существует свое понятие, которое называется гарантийная маржа – разница между стоимостью имущества, оформляемого под залог, и размером выданных средств.

Практически все банки кредитуют и принимают депозиты. И, чтобы банк имел прибыль от этого вида деятельности, устанавливаются разные процентные ставки. Разница между величиной ставки в процентах по кредитам и депозитам называется банковской маржой.

https://www.youtube.com/watch?v=subscribe_widget

Таким образом, можно сделать вывод, что термин «маржа» не так уж и сложен. Теперь вы без проблем сможете рассчитать по формуле ее различные виды, маржинальную прибыль, ее коэффициент и самое главное –имеете понятие в каких сферах используется данное слово и с какой целью.

Дефолт. Каковы его последствия для экономики и жителей нашей страны?

Рассмотрим в отдельной

статье

Какие инструменты доступны с использованием заёмных средств

Брокеры активно предоставляют возможность своим клиентам использовать кредитные плечи. Это позволяет им больше зарабатывать за счёт оборота торгов и получать дополнительные проценты за выдачу краткосрочных кредитов.

Брокерские компании предоставляют маржинальную торговлю почти на всех видах финансовых инструментах:

• Акции голубых фишек;
• Акции второго эшелона;
• ОФЗ;
• Ликвидные корпоративные облигации;
• Длинные позиции на ETF;
• Валюты;
• Фьючерсы;
• Опционы;

В зависимости от ситуации какие-то ценные бумаги могут переставать быть маржинальными. Причём одни и те же активы могут быть доступны для торговли с плечом у одних брокеров и недоступны у других.

Текущие требования можно найти на официальных сайтах брокеров. Там же указаны требования к марже и стоимости маржинального кредитования:

Риск профиль клиента

Клиенты делятся на классы в зависимости от их риска. Брокерами принято разделять всех клиентов на три группы:

1. КСУР (клиент со стандартным уровнем риска);
2. КПУР (клиент с повышенным уровнем риска);
3. КОУР (клиент с особым уровнем риска);

Естественно, что КСУР будут давать больше возможностей, чем КОУР.

Какой должна быть валовая маржа

Приведем средние нормы показателей валовой маржи по некоторым отраслям:

Наименование отрасли	Gross margin, %
Оптовая торговля	30-40
Технологии	50-70
Здравоохранение	10-20
Производство	25-30

Технологии – это достаточно большой пласт экономики. Так, высокотехнологичные отрасли могут работать с маржинальностью 60-80% и более (как мы помним, маржа не может быть выше 100%). Это объясняется тем, что некоторые разработки пользуются высоким спросом и, соответственно, стоят дорого. При этом затраты относительно невелики – требуется лишь техника и труд специалистов, которые часто работают удаленно.

Здравоохранение – это не только услуги медицинских учреждений. Это и производство медикаментов, оборудования для медицины, а также биотехнологии. Невысокая маржинальность объясняется тем, что эта экономическая отрасль регулируется государством: цены на препараты, квоты на лечение и др.

Всупление

Маржа является одним из основных показателей, на которые обращают своё внимание эксперты. Показатели маржи позволяют сделать вывод относительно положения компании, оценить её рыночную стоимость и прочее

Чаще всего понятие связывают с отраслью торговли, при этом каждая из отраслей на рынке имеет свою норму маржи. Для рыночной торговли показатель равен 30%. Если эксперты отмечают высокие показатели маржи, то можно смело делать заключение о том, что перед нами успешная компания с правильно выставленными ценами на товары или услуги.

Примечательно, что термин пришёл к нам из английского языка (Marge), и дословно переводится, как «поля страницы». На первый взгляд значение термина может показаться совершенно далёким от коммерции, но это не так. Представьте себе обыкновенную книгу, где на каждой из страниц текст находится между боковых полей. В этом случае, поля хоть являются частью страницы, но они выполняют совершенно другие обособленные функции.

Начинающие предприниматели, часто задаются вопросом: зачем нужна маржа, не является ли она обыкновенной наценкой на товар. Сразу скажем, что наценка и маржа — совершенно разные понятия. Маржа позволяет рассчитать показатель рентабельности конкретной компании.

Для определения эффективности ведения бизнеса необходимо учитывать показатель маржинальности. В том случае, если он находится на уровне ниже среднего – фирма испытывает кризисный период, получая маленький процент дохода.

Виды

Среди базовых показателей выделяют 3 типа маржи:

• Коммерческая — независимая характеристика, помогает формировать оценку эффективности. Складывается из количества продаж, а также значений наценки и себестоимости материалов/продукции.
• Свободная — биржевой параметр, отражающий эффективность торговли. Вычисляют отношением величины маржи открытых позиций к балансу трейдера.
• Контрибуционная — используется в экономике и предпринимательской деятельности. Представляет разницу между валовым доходом организации и суммой нынешних затрат.

В действительности разновидностей гораздо больше. Это связано с применением термина в разнообразных сферах, так или иначе связанных с финансами.

Валовая

Валовая маржа отражает объем фактической прибыли. Это процент от общей прибыли, которую организация сохранит после вычета целевых затрат на производство и реализацию продукции. Параметр можно посчитать по формуле B_m=BP/OP*100%, где:

• BP — валовая прибыль (необходимо вычесть себестоимость из выручки).
• OP — объем продаж.

Валовая маржа

Высокий процент указывает на доходность предприятия. В английском языке используют определение Gross Profit Margin (GPM), от которого произошло второе русское название — гросс.

Бэк

Back Margin используют для вычисления прибыли, получаемой за счет временного снижения цен:

• акций;
• бонусных программ;
• временных скидок.

Параметр «бэк» относят к непостоянной марже. Она зависит от внешних факторов, а также значительно влияет на размер прибыли компании. В противовес вычисляют Front Margin, показывающую прибыль при стандартной наценке.

Вариационная

В биржевой торговле и Forex используют понятие вариационной маржи. С учетом коррекции рынка это сумма, которую участники торгов получают или тратят. Как правило, средства предоставляет кредитная компания либо брокер.

Вычисления производят для конкретной позиции/лота. Существует большое количество онлайн-сервисов и калькуляторов, созданных для упрощения расчетов.

Вариационная маржа

Маржинальное плечо на Forex

На «Форексе» распространена маржинальная торговля. При таком подходе трейдер вместо фактического депозита использует заемные средства.

Методика отличается от обычного кредита: объем займа во много раз превышает сумму залога. Отдельные брокеры предлагают «кредитное плечо» с соотношением 1:500 и выше. Торговые терминалы вроде MetaTrader 4 (мт4) отображают маржу 2 типов:

• свободная — количество средств, доступных для открытия сделок;
• уровень — отношение баланса и маржинального параметра.

Характеристики отображаются в процентах.

Банковская

В банковской сфере маржу применяют при расчете процентных ставок:

• кредитов;
• депозитов;
• вкладов.

Термин используют для определения разницы между показателями операций и межбанковских переводов. При вычислении учитывают размер нынешней ставки, а также сроки вклада или займа.

Чисто процентная

Чисто процентная маржа (ЧПМ) отображает стабильность и эффективность деятельности финансовой организации. Для подсчета используют формулу (KD-KR)/DA. Условные обозначения:

• KD — комиссионные доходы.
• KR — затраты.
• DA — прибыльные активы.

Расчеты компаний лежат в открытом доступе. На ЧПМ ориентируются при открытии нового счета в конкретном банке.

Калькулятор расчета маржи

Операционная

Operating Profit Margin (OPM) применяют для определения характеристики, демонстрирующей рентабельность производства. Параметр показывает процент чистого заработка либо убытка конкретной организации. Известны случаи, когда работники бухгалтерии фальсифицировали значение операционной маржи.

Другие виды

Множество экономических отраслей привело к появлению разнообразных вариаций термина. Каждая сфера может интерпретировать понятие по-своему, используя собственные формулы расчета.

Значение маржи давно не ограничено оценкой разницы первоначальной и конечной стоимости продукта. К примеру, при работе с инвестициями специалисты рассчитывают размер маржинального кредитования. А в случае с инновационными технологиями параметр используют для вычислений потенциальной прибыльности разработок.

Аналогичный термин применяют для указания процента переплаты — разницы между кредитной покупкой и фактической стоимостью товара. А для отображения соотношения величины кредита к выданным под залог средствам предусмотрена гарантийная маржа.

Заключение

Конечно, маржинальная торговля — это полезный инструмент для тех, кто хочет заняться трейдингом на Форексе, имея ограниченный стартовый капитал. При правильном использовании торговля с заемными средствами способствует быстрому росту прибыли и дает больше возможностей для диверсификации портфеля.

Этот метод торговли может также усилить убытки и включает дополнительные риски. Таким образом, делаем вывод, что без знания особенностей Форекса, дополнительного обучения и обкатки на симуляторе на реальный рынок выходить нельзя.

Слишком высок риск слить все деньги. Что касается криптовалют и других волатильных инструментов, как, например, металлы, сюда могут соваться только опытные трейдеры, которые в целом имеют хороший уровень и успешную статистику.

Кстати, будет интересно узнать, нравится ли вам Форекс, любите ли вы торговать на заемные средства и какое ваше любимое кредитное плечо.