Маржа

Отличия биржевой и маржи в торговле

Для начала, скажем, что такое понятие, как маржа существует в разных сферах, таких как торговля и биржа:

1. Маржа в торговле – понятие достаточно распространенное ввиду торговой деятельности.
2. Биржевая маржа – специфическое понятие, применяемое исключительно на биржах.

Для многих эти два понятия совершенно идентичны.

Но это не так, ввиду существенных отличий, таких как:

• отношение между ценой товара на рынке и прибылью — маржа;
• отношение себестоимости товара изначально и прибыли – наценка;

Разница между понятиями цены товара и его себестоимости, которая рассчитывается по формуле: (цена товара – себестоимость) / цена товара x 100% = маржа — это как раз то, что широко применяется в экономике.

При расчете по этой формуле могут быть использованы совершенно любые валюты.

Зачем нужно знать маржу чистой прибыли

Маржа чистой прибыли — ключевая метрика успешности, которая показывает, насколько эффективна компании и насколько хорошо она контролирует свои расходы. Низкое значение показателя может указывать на слишком большие операционные затраты или ошибки в ценообразовании. Также чем ниже чистая маржа, тем меньше у компании «запас прочности» и даже незначительные негативные изменения в торговле или экономике могут привести к убыткам.

Знание чистой маржи бизнеса помогает инвесторам оценить деятельность компании и понять, получает ли она достаточную прибыль от продаж, чтобы с запасом покрывать операционные и накладные расходы. Хорошим знаком для инвесторов выступает стабильный рост этого показателя.

Поскольку маржу чистой прибыли выражают в процентах, а не в денежных единицах, с ее помощью можно сравнивать прибыльность разных компаний из аналогичных отраслей.

Чем отличается прибыль от рентабельности

Главное отличие прибыли от рентабельности в самой природе этих экономических категорий.

Рентабельность – это отношение прибыли к ресурсам, её формирующим. По той причине, что и числитель, и знаменатель такой дроби выражены в денежных единицах, сам получаемый результат безразмерен и является коэффициентом:

Возможно его процентное выражение – в этом случае цифру необходимо умножить на сто.

По своей сути рентабельность – это прибыльность каждой единицы вложенного капитала предприятия. В зависимости от природы формирующего ресурса, различают следующие её виды:

• Рентабельность маржинальной прибыли;
• Активов;
• Текущих издержек;
• Собственного капитала, включая заёмный;
• Основных производственных фондов;
• Продукции;
• Реализации.

К примеру:

• Коэффициент рентабельности маржинальной прибыли (чаще называемой маржинальной рентабельностью) рассчитывается как отношение её же к сумме прямых затрат на производство.
• Валовая рентабельность считается как отношение прибыли к себестоимости, причём берутся суммарные значения обоих показателей по предприятию.
• Коэффициент рентабельности операционной прибыли определяется делением её (суммы операционной прибыли) на сумму выручки.

Понятно, что такое соотношение характеризует степень выгодности (доходности) канала, дающего своё название коэффициенту.

Валовая прибыль

Значение этого показателя трудно переоценить. Он важен в первую очередь для анализа макроэкономических параметров крупных предприятий. Формула, которой рассчитывается рентабельность по валовой прибыли, изящна в своей простоте:

GMR = GMSR

Где:
GMR – Коэффициент валовой прибыли (Gross Margin Ratio);
GM – Валовая прибыль (Gross Margin);
SR – Выручка от продаж (Sales Revenue).

При этом не учитываются никакие второстепенные факторы: важен лишь конечный результат.

В сумму валовой прибыли входят все заработанные предприятием деньги. Валовая выручка вбирает в себя все входящие денежные потоки.

По показателю GMR можно судить о выгодности обобщённого продукта крупной компании, а, следовательно, и об экономической эффективности этой бизнес-структуры в целом.

Рентабельность чистой прибыли

Этот показатель показывает, сколько именно чистой прибыли (оставшейся после необходимых отчислений) содержится в каждой денежной единице выручки:

NIM = NP / NR

Где:
NIM – Коэффициент рентабельности чистой прибыли (Net Income Margin);
NP – Чистая прибыль (Net Profit);
NR – Сумма выручки (Net Revenue).

Важно знать, какими цифрами заполняется эта формула. По балансу чистой прибыли отведена строка 2400, а выручке – строка 2110

До 2011 года (тогда был принят такой порядок учёта) бухгалтеру приходилось заниматься подсчётами, вычитая из суммы выручки издержки.

Факторный анализ

Каждое предприятие в процессе работы подвергается воздействию многих факторов (как внутренних, так и внешних), оказывающих влияние на его экономическую эффективность.

Фактором называют причину (движущую силу) процесса (явления), влияющую на характер протекающих в системе процессов.

Задача финансового аналитика состоит в установлении наличия причинно-следственных связей и степени их интенсивности между факторами, воздействующими на предприятие, и конечным результатом в виде величины показателя рентабельности. Для её решения используется метод комплексно-системного измерения.

Цели факторного анализа:

• Определение количества каналов воздействия на рентабельность;
• Их классификация;
• Создание математической модели всех взаимных связей между факторами;
• Оценка степени влияния на себестоимость по различным факторным каналам.

В целом факторный анализ является инструментом определения «узких мест» и выработки мер по нивелированию негативных влияний.

Пример использования и расчета

Предположим, у трейдера открыт счет с суммой в размере 75 000 руб. (1 000 $ или 29 000 грн.) на данный момент. По прогнозам, в ближайшие дни планируется повышение стоимости фьючерсов на акции компании N. Цена одной акции на момент заключения сделки – 3 750 руб. (50 $ или 1 450 грн.). Контракт включает в себя 100 акций на общую сумму 375 000 руб. (5 000 $ или 145 000 грн.).

Для приобретения фьючерса необходимо гарантийное обеспечение в размере 15% от стоимости контракта, т.е. 56 250 руб. (750 $ или 21 750 грн.) (5000*15%).

Таким образом, на счете остается 18 750 руб. (250 $ или 7 250 грн.) (1000-750).

Рассчитаем variation margin за неделю после заключения сделки. Результаты оформим в таблице.

День	Стоимость на начало дня, $	Стоимость на конец дня, $	Вариационная маржа, $	Сумма на счете, $
		5000		250
1	5000	5200	+200	450
2	5200	5100	-100	350
3	5100	5500	+400	750
4	5500	5750	+250	1000
5	5750	5600	-150	850
6	5600	5900	+300	1150
7	5900	5850	-50	1100
Прибыль (убыток)	+850	X

63 750 руб. (850 $ или 24 650 грн.)

Теперь рассмотрим неблагоприятный вариант:

День	Стоимость на начало дня, $	Стоимость на конец дня, $	Вариационная маржа, $	Сумма на счете, $
		5000		250
1	5000	5200	+200	450
2	5200	5100	-100	350
3	5100	4800	-300	50
4	4800	4850	+50	100
5	4850	4700	-150	-50
6	4700	4400	-200	-250
7	4500	4450	-50	-300
Прибыль (убыток)	-550	X

На конец седьмого дня убыток трейдера составляет 41 250 руб. (550 $ или 15 950 грн.) (-300-250). Однако эта сумма пока еще укладывается в размер гарантийного обеспечения. Как только вариационная маржа достигнет значения 56 250 руб. (750 $ или 21 750 грн.) со знаком минус, позиция будет закрыта.

Разница с торговой наценкой

Маржа это никак не наценка. Данные термины часто путают, так как оба выражаются в процентах. Но разница между ними существенная. В формуле наценки в знаменателе стоит не общая прибыль, а себестоимость товара.

Если смотреть на примере, становится яснее. Допустим, себестоимость товара 100 рублей, торговая наценка составляет 30 %. Итого, имеем продажную цену 130 руб.

Чтобы определить маржу, достаточно посчитать на одной единице товара:

М= 30/130х100%=23%

Итого, 23 % составляет маржа и 30 % наценка.

Торговая наценка показывает процент, который заложен в себестоимость товара для получения прибыли. А маржа – чистую прибыль, без учета себестоимости и других расходов предприятия, то есть эффективность той самой наценки.

Наглядная схема, указывающая на разницу между наценкой и показателем маржи

Маржа в инвестициях

При инвестировании понятие маржи используется в двух областях. Первая зона:

Проще говоря, это процент от реальной стоимости акции, по которой вы можете ее купить. Возьмем пример:

Маржа безопасности — это термин, придуманный Бенджамином Грэхемом. Его инвестиционной политике придерживается известный мировой инвестор Уоррен Баффет.

Во втором значении инвестиционная маржа — это кредитное плечо, с которым работает трейдер. То есть ссуда, которую брокер предоставляет ему на покупку ценных бумаг. Маржа может составлять 1 из 100 или даже 1 из 1000. Это сделано для того, чтобы трейдер, даже с небольшим капиталом, мог заработать с минимальным скачком стоимости ценных бумаг или валюты.

Маржа — важный показатель, который можно использовать для оценки эффективности бизнеса. Чем выше уровень маржи, тем лучше. 

Маржа – что это такое в банковской деятельности

Законами экономики установлена связь между этим значением и прибылью организации. Для оценки доходности финансовых операций используется чистая процентная маржа. Она показывает насколько прибыльны активы, которые находятся в работе. Для ее вычисления необходимо подсчитать разницу между капиталом учреждения и чистым доходом от процентов. Последний обеспечивается выдачей кредитов и инвесторской деятельностью.

Поскольку этот показатель посредством конкретных цифровых значений визуализирует степень прибыльности работающих активов, он представляет собой ключевую характеристику, отображающую выгоду проводимых организацией операций.

Это разница между следующими понятиями:

получаемым капиталом и процентными расходами по отношению к активам;

процентными ставками по кредитам и депозитам:

ставками по займам отдельных заемщиков;

ставками по процентам операций (пассивом и активом).

Кредитные учреждения устанавливают минимальную планку показателя, средний уровень. Это пределы выгоды или эффективности деятельности организации.

На варьирование значения влияние оказывают следующие факторы:

1 – сроки по предоставлению займов и хранению денег;

2 – размер процентных ставок (зафиксированных и изменяемых).

Виды маржи

Маржа прибыли

Низкомаржинальные. Они составляют 90% оборота продовольственных магазинов, это продукты питания и быта ежедневного потребления – молоко, хлеб, яйца, моющие средства, где из-за высокой конкуренции максимальная маржа редко превышает 2-3%.

При этом определенную роль играет фактор государственного регулирования цен. Но именно низкомаржинальные товары становятся основой торгового оборота, и, когда покупатель заполняет корзину ими, он обязательно добавит к ним 1-2 продукта с более высокой степенью рентабельности.
Среднемаржинальные. Обычно это продукция, имеющая индивидуальные характеристики, где бренд и качество позволяет устанавливать наценку до 90%

Здесь крайне важно умение менеджера комбинировать популярную продукцию на одной полке с более селективной, побуждая потребителя при наличии средств предпочесть более дорогую продукцию дешевой.
Высокомаржинальные. Обычно это продукция сезонного спроса или только выпущенная на рынок на волне ожиданий потребителей

Здесь наценка иногда достигает нескольких сотен процентов, примером могут стать косметика или сумки люксовых брендов.

Для обычной торговой точки к категории высокомаржинальных продуктов будут отнесены фермерские продукты питания, натуральная косметика, посуда.

Определять ассортимент, гарантирующий высокую маржу прибыли, требуется до начала сезона

Уровень маржи

Важно запомнить два ключевых лимита по уровню маржи – Margin Call (Маржин Колл) и Stop Out. Достигнув уровня Margin Call, вы больше не сможете открывать новые позиции, поскольку свободных средств будет недостаточно для покрытия еще одного залога

Обычно, брокеры устанавливают это значение на уровне 100%.

Если уровень маржи опускается еще ниже, и достигает значения Stop Out, брокер начнет принудительно закрывать ваши позиции, начиная с самой убыточной. Здесь и проявляется опасность торговли на залоговые средства. Брокер не намерен терять свои средства, и закроет ваши позиции до того, как вы успеете войти в минус.

Как правило, при грамотном управлении капиталом такого происходить не должно. Типичная ошибка начинающих трейдеров – открытие слишком большого лота при большом кредитном плечо. Из-за этого, даже незначительное изменение курса почти сразу приводит к Margin Call. Также новички часто забывают выставлять стопы, из-за чего далеко зашедшие в минус позиции имеют шанс закрыться по Stop Out.

Как увеличить маржинальную рентабельность

Повышение данного показателя достигается с помощью приведения в действие отдельных экономических мер для увеличения финансового результата и снижения уровня затрат.

Существует два распространенных способа:

1. Увеличить маржу.

Для этого необходимо поднять оборот сбыта либо увеличить торговую наценку. Последнее не всегда является эффективным решением, поскольку товар становится дороже и теряется часть спроса, вследствие чего уменьшаются объемы продаж и обороты реализации.

1. Снизить величину переменных издержек.

Эта мера является главной целью каждого коммерческого предприятия. Данный показатель плохо поддается коррекции, поэтому требуется грамотный подход к процессам оптимизации величины производственных затрат.

Какие инструменты доступны с использованием заёмных средств

Брокеры активно предоставляют возможность своим клиентам использовать кредитные плечи. Это позволяет им больше зарабатывать за счёт оборота торгов и получать дополнительные проценты за выдачу краткосрочных кредитов.

Брокерские компании предоставляют маржинальную торговлю почти на всех видах финансовых инструментах:

• Акции голубых фишек;
• Акции второго эшелона;
• ОФЗ;
• Ликвидные корпоративные облигации;
• Длинные позиции на ETF;
• Валюты;
• Фьючерсы;
• Опционы;

В зависимости от ситуации какие-то ценные бумаги могут переставать быть маржинальными. Причём одни и те же активы могут быть доступны для торговли с плечом у одних брокеров и недоступны у других.

Текущие требования можно найти на официальных сайтах брокеров. Там же указаны требования к марже и стоимости маржинального кредитования:

Риск профиль клиента

Клиенты делятся на классы в зависимости от их риска. Брокерами принято разделять всех клиентов на три группы:

1. КСУР (клиент со стандартным уровнем риска);
2. КПУР (клиент с повышенным уровнем риска);
3. КОУР (клиент с особым уровнем риска);

Естественно, что КСУР будут давать больше возможностей, чем КОУР.

Что такое прибыль?

Финальная цель любого бизнеса – это получение прибыли. Это положительный финансовый результат работы. Отрицательный будет называться убытком. Увидеть отличие маржи от прибыли можно в отчете о прибылях и убытках (форма №2). Чтобы получить прибыль, нужно очистить маржу от всех расходов. Формула расчета будет выглядеть так:

Полученная величина подлежит налогообложению, после чего образуется чистая прибыль. Далее она идет на выплату дивидендов, откладывается в резерв и инвестируется в развитие компании.

Если при расчете маржи учитываются только затраты на производство (себестоимость), то в расчете прибыли участвуют все виды доходов и расходов.

В процессе бизнеса рассчитывают несколько видов прибыли, но для руководства важна чистая прибыль, которая показывает разницу между выручкой и всеми затратами. Если выручка имеет больше номинальное значение и выражена в денежном выражении, то ко всем остальным затратам относятся и расходы на производство, и налоговые отчисления, акцизы и проч.

Валовая прибыль отражает разницу между полученной суммой и расходами на производство без учета налогов и иных отчислений. По своему расчету она схожа с маржинальной прибылью. В отличие от валового «грязного» дохода, маржинальный учитывает переменные расходы, например, на топливо, электричество, заработную плату, себестоимость материалов для производства и пр. Те компании, кто рассчитывает маржинальную прибыль, смотрят не только на ее сумму, но и на скорость обращения денег.

Где используются данные показатели

Маржинальность показывает, сколько отдачи (процентов прибыли) получает компания от деятельности. Иными словами – насколько эффективен бизнес-процесс. Наценка лишь определяет размер валового дохода.

Как мы знаем, валовый доход должен покрывать постоянные и переменные издержки. Если увеличить наценку, а маржинальность при этом увеличивается медленно – это означает, что расходы съедают прибыль.

Маржинальный доход позволяет проанализировать переменные затраты. К примеру, для пошива 10 платьев нам потребуется 50 м ткани, 3 набора катушек ниток и 5 запасных игл для швейных машин. Все это мы закупаем на начальном этапе. Далее, для 20 платьев нужно уже 100 м ткани, т.е. растут переменные издержки. А вот нитки пока не понадобятся, т.к. мы их уже закупили. Аналогично с доставкой: к примеру, для транспортировки 5 холодильников мы заказываем одну машину, но и для 10 холодильников достаточно одного автомобиля. То есть, сказать, что переменные затраты растут пропорционально выручке, нельзя. Для этого и считается маржинальный доход.

При расчете торговой наценки следует ориентироваться, во-первых, на спрос: согласитесь, мало кто купит буханку хлеба за 375 руб. (5 $ или 145 грн.). А при цене в 38 руб. (0,50 $ или 15 грн.) мы получим убыток, т.к. не окупятся затраты на муку, добавки и заработную плату. С одной стороны, следует посчитать предстоящие расходы, с другой – проанализировать цены конкурентов.

Виды маржи при оценке прибыльности бизнеса

В бухгалтерском учёте и финансах при оценке прибыльности бизнеса учитывают три основных вида прибыли, или маржи:

• Валовую прибыль, или валовую маржу — общую выручку за вычетом себестоимости проданных товаров.
• Операционную прибыль, или операционную маржу — выручку за вычетом стоимости проданных товаров и операционных расходов.
• Чистую прибыль, или чистую маржу — выручку за вычетом всех расходов, включая проценты и налоги.

Фрагмент консолидированного отчета о прибыли или убытке. Источник

Однако сами по себе значения прибыли не позволяют оценить реальное финансовое состояние компании. Поэтому на их основе рассчитывают относительные показатели.

Маржа валовой прибыли (gross margin) показывает, какой процент дохода остаётся компании после оплаты всех прямых расходов, связанных с производством или закупкой товаров:

Мвп = Валовая прибыль ÷ Выручка × 100%

Маржа операционной прибыли (operating margin) показывает доход, оставшийся после вычета прямых расходов и операционных затрат (аренда помещения, коммунальные платежи, оплата труда сотрудников и прочие постоянные расходы):

Моп = Операционная прибыль ÷ Выручка × 100%

Маржа чистой прибыли (net margin) показывает долю прибыли, оставшуюся после вычета операционных, накладных и всех прочих расходов:

Мчп = Чистая прибыль ÷ Выручка × 100%

Коэффициенты маржи разных компаний можно сравнивать между собой, чтобы понять, у кого рентабельность выше.

Что такое Margin Call?

Что такое Маржин Кол на Форекс Как я уже говорил выше, брокер не намерен терять свои деньги от неудачной торговли трейдера.

Он предоставляет залог в виде маржи, но постоянно его контролирует, используя для этого специальные инструменты.

Один из таких инструментов называется Margin Call.

До появления интернета, сделки заключались через телефон. Трейдер звонил своему брокеру и отдавал торговый приказ, а тот, в свою очередь, отчитывался о состоянии дел на рынке.

В тех случаях, когда счет трейдера находится в просадке, но сделка не закрывается, рано или поздно наступает момент, когда свободные средства, необходимые для поддержания позиции, приближаются к концу.

Скриншот 4. Отрицательная маржа

В этот момент брокер должен известить клиента (Margin Call — Позвонить по марже) о невозможности дальнейшей торговли и необходимости принимать решение. Их может быть два:

1. Закрыть наиболее убыточные позиции или полностью покинуть рынок,
2. Или увеличь депозит, тем самым обеспечив маржинальный залог.

В интернет трейдинге также существует маржин колл — с английского маржинальный звонок.

Как только средства заканчиваются, информационная строка во вкладке «торговля» окрашивается красным цветом.

Как правило, это происходит при достижении уровня маржи порога 20% — 100%, этот показатель разный у разных брокеров, а так же зависит от типа счета.

Обязательно посмотрите описание вашего торгового счета на сайте брокера!

Какая должна быть маржа

Для разных отраслей существуют различные маржинальные нормы. Приведем средние показатели маржинальности в таблице.

Наименование отрасли	Средний показатель маржи
Торговля	30%
Производство и строительство	15%
Банковский сектор	6%
Биржевая торговля	4%

В торговле процент маржи колеблется в пределах 20-40%. Если этот процент меньше, высока вероятность получения убытка, т.к. в торговых организациях, как правило, много косвенных расходов, которые не относятся напрямую к торговой деятельности, но являются необходимыми для успешных результатов сделок. К таким расходам можно отнести акции, бонусы, представительские расходы, рекламу и др. В производственной сфере косвенных расходов меньше, поэтому показатель в размере 15-20% считается нормой. А в биржевой торговле маржа может составлять 3-5% и менее.

Как я смотрю на рентабельность?

Есть такой параметр, который почему-то никто не использует. Абсолютно нигде я его не видел. И мне это не понятно.Это рентабельность прибыли на акцию. Я об этом писал в одной из прошлых статей, но сейчас вновь подробно расскажу об этом.Вновь посмотрите на отчет компании Intel (который есть в самом начале). Компания имеет определенное количество акций и чистую прибыль. Соответственно, есть такой параметр, как прибыль на одну акцию (Earnings per share).У Intel базовая (basic) прибыль на акцию — 4,98$Есть ещё разводненная, но сейчас не об этом. Я пользуюсь базовой.Так вот. А есть ещё цена акции. На данный момент 1 акция Intel стоит 67$. Мы с вами тратим эти деньги на покупку акции, и получается, что рентабельность наших средств составляет 7,4%. 100/67*4,98 = 7,4%.И этот показатель отражает реальную эффективность относительно наших вложенных средств. Не относительно капитала, активов или выручки. А относительно того, за сколько я эту долю покупаю.

Отображение значений маржи в терминале МТ4

Скриншот 2. Где в терминале Метатрейдер указан размер свободной маржи В терминале Метатрейдер все данные о марже отображаются на вкладке «торговля». Не имея открытых позиций, данные будут отображаться в трех категориях:

1. Баланс,
2. Средства,
3. И свободная маржа.

Цифровые значения везде будут одинаковые, так как в данный момент мы не используем залог, то есть маржу.

Скриншот 3. Вкладка Торговля в терминале Метатрейдер 4

Как только осуществляется вход в рынок, добавляется еще две категории: маржа и уровень.

МТ4 самостоятельно рассчитывает все показатели, что очень удобно, особенно при наличии сразу нескольких открытых позиций.

Что это такое

Маржа является одним из основных показателей, на которые обращают своё внимание эксперты. Показатели маржи позволяют сделать вывод относительно положения компании, оценить её рыночную стоимость и прочее

Чаще всего понятие связывают с отраслью торговли, при этом каждая из отраслей на рынке имеет свою норму маржи. Для рыночной торговли показатель равен 30%. Если эксперты отмечают высокие показатели маржи, то можно смело делать заключение о том, что перед нами успешная компания с правильно выставленными ценами на товары или услуги.

Примечательно, что термин пришёл к нам из английского языка (Marge), и дословно переводится, как «поля страницы». На первый взгляд значение термина может показаться совершенно далёким от коммерции, но это не так. Представьте себе обыкновенную книгу, где на каждой из страниц текст находится между боковых полей. В этом случае, поля хоть являются частью страницы, но они выполняют совершенно другие обособленные функции.

Начинающие предприниматели, часто задаются вопросом: зачем нужна маржа, не является ли она обыкновенной наценкой на товар. Сразу скажем, что наценка и маржа — совершенно разные понятия. Маржа позволяет рассчитать показатель рентабельности конкретной компании.

Для определения эффективности ведения бизнеса необходимо учитывать показатель маржинальности. В том случае, если он находится на уровне ниже среднего – фирма испытывает кризисный период, получая маленький процент дохода.

Чем отличается маржа от наценки

Сформулируем отличия маржи от наценки в таблице:

Параметр	Маржа	Наценка
Расчет	Исходя из цены реализации	Исходя из закупочной цены
Что показывает	Эффективность бизнеса	Разницу между выручкой и себестоимостью
Диапазон	Больше или меньше нуля, но менее 100%	Любая величина, в т.ч. отрицательная
Зависимость	Растет и уменьшается в зависимости от наценки	Влияет на изменение маржи – как в большую, так и в меньшую сторону

Рентабельность – это маржа прибыли. Определяется по формуле:

\[ R=P/V, где: \]

​\( P \)​ – чистая прибыль;

​\( V \)​ – выручка.

Разница между понятиями «наценка» и «рентабельность» очевидна. Первая величина может выражаться в процентах или денежных единицах, а вторая – только в процентах.

Рентабельность показывает, сколько чистой прибыли принес каждый рубль (или доллар) от продажи. В нашем примере с каждого доллара компания заработала менее 3% чистой прибыли.

Выходит, что наценка в 75% принесла менее 3% прибыли. Почему так происходит? Дело в высоком проценте издержек, которые не позволяют заработать больше. Далее поговорим о том, как использовать расчетные показатели в целях повышения эффективности работы предприятия.

Чем отличаются между собой маржа, доход и прибыль?

• Стоит отметить, что прибыль, маржа и доход говорят об успешности бизнеса, но немного о разных сферах.
  • Главное отличие маржи и прибыли от дохода – это наличие учета любых трат. Да, могут складываться минусовые показатели. Но доход никогда не будет говорить о коммунальных или зарплатных расходах. То есть, он всегда говорит за общую денежную выгоду.
  • Маржа показывает рентабельность и выгодность продукции за счет процентной накрутки. Ведь чем она больше, тем и больше прибыли будет получено. Маржа – это некая подсказка для правильного развития бизнеса.
  • А вот прибыль – это уже финишное, заключительное значение средств, которые предприниматель получит после всех должных уплат. То есть, что фактически он заработает без затрат и вложений. Именно этот показатель и говорит о том, насколько успешным выдался бизнес.

Но есть и общее — все три компонента говорят за денежный подъем

• Но можно увидеть, что прибыль — это учет всех расходов и доходов фирмы. В свою очередь, высчитывая маржу, мы берем только переменные затраты на производство.
• В кругах экономистов распространенным является понятие «эффект операционного рычага». Это когда изменение маржи соответствует изменению прибыли. А увеличение и уменьшение прибыли в процентном эквиваленте почти всегда меньше изменений маржи. Запомните, что прибыль – это составляющая маржи, поэтому быть больше нее не может!

Подводя итог, стоит сказать, что маржа, доход или прибыль — это понятия, которые играют ключевую роль при оценке работы фирмы. А точнее в расчете ее расходов и доходов

Это немаловажно при анализе эффективности использования ресурсов и общих результатов работы предприятия

Для чего нужно определять маржу?

Бизнесы мониторят этот показатель, чтобы оценить рентабельность и эффективность своей торговли. Кроме того, с помощью маржи можно сравнивать свою успешность с конкурентами, потому что каждая ниша имеет средний показатель маржи. Если маржа ниже средней в нише, значит вам есть что улучшать.

Давайте узнаем, какие существуют разновидности маржи.

Виды маржи

• Валовая маржа
• Маржа прибыли
• Чистая процентная маржа
• Гарантийная маржа
• Кредитная маржа
• Банковская маржа
• Фронт и бэк маржа

Экономисты выделяют следующие виды маржи.

• Валовая маржа. Процент от общей выручки компании с учетом расходов на производство товара. Чем выше показатель валовой маржи, тем больше денег компания сохраняет на другие расходы и обязательства.
• Маржа прибыли. Этот показатель определяет долю прибыли из общего объема выручки бизнеса.
• Чистая процентная маржа. Отношение разницы между процентными доходами и расходами к общим активам финансовой компании организации.
• Гарантийная маржа. Разница между стоимостью залога и величиной выданного кредита.
• Кредитная маржа. Разница между оценочной стоимостью товара и размером займа, выданного финансовой организацией на покупку этого товара.
• Банковская маржа. Разница между ставками кредитного и депозитного процента, кредитными ставками для отдельных заемщиков, либо процентными ставками по активным и пассивным операциям.
• Фронт и бэк маржа. Фронт маржа — это прибыль с наценки, а бэк маржа — это прибыль, полученная компанией от скидок, акций и бонусов.

Давайте узнаем, как подсчитать маржу вашего бизнеса.

Как подсчитать маржу

Подсчитать маржу в процентах можно вручную с помощью следующей формулы:

Вы можете подсчитать вашу маржу с помощью специальных калькуляторов, которых много в интернете.

Давайте рассмотрим, что можно сделать, чтобы повысить показатель маржи.

Как увеличить маржу

1. Поднимите цену
2. Используйте апселл и кросс-селл в торговле
3. Мотивируйте людей тратить больше
4. Обучите продавцов
5. Опрашивайте клиентов
6. Взращивайте лояльность
7. Освежите ваш ассортимент

Существует масса способов увеличения этого показателя. По сути, это одна из основных задач маркетинга и цель маркетинговой стратегии. Вот конкретные действия, которые помогают стимулировать сбыт и увеличить маржу.

Поздравляем, теперь вы знаете, что такое маржа, как ее определять и повысить.

Ресурсы

1. В статье на investor100.ru вы узнаете, чем маржа отличается от прибыли.
2. В записках маркетолога вы узнаете, в чем разница между валовой прибылью в России и Европе.
3. вы узнаете, какие существуют виды маржи.

Что такое маржинальность валовой прибыли

Маржинальность валовой прибыли, или, как привыкли говорить экономисты, валовая маржа – это показатель разницы между прибылью от продажи продукции и переменными затратами компании – это те затраты, зависящие от объёма производства. Конечно, счетчик Яндекс Метрики не вычислит этот показатель для Вашего предприятия. Но, по крайней мере, с помощью этого сервиса можно сделать очень эффективный анализ работы производства в целом.

Самый простой способ вычисления валовой прибыли – рассчитывать её с одного рубля выручки. Таким образом, если коэффициент валовой маржи будет, к примеру, 10%, значит, с одного рубля выручки компания получит 10 копеек прибыли. И далее это всё умножается на реальную сумму от выручки.

Но не стоит так сильно полагаться на данный показатель. Конечно, расчёт валовой маржинальности очень важен для предприятия и даёт оценку многих, немаловажным показателям работы, но оценить общее финансовое положение с помощью него, с точностью нельзя.

Что такое свободная маржа на Форекс в Metatrader 4 и 5

Итак, свободная маржа на форекс, что это? Говоря простым языком, это средства, доступные для открытия последующих сделок.

Не имея открытых позиций, этот показатель будет равен сумме депозита, но после входа в рынок из нее вычитается размер маржи.

По сути, показатель свободной маржи отображает сумму, на которую трейдер может торговать в данный момент.

Значение не статичное, и в зависимости от состояния сделок меняется в ту или иную сторону.

Так, если цена идет в правильном направлении, то есть в том, в котором заключалась сделка, показатель свободной маржи растет, и наоборот.

Что такое обычная и свободная маржа?

Свободная маржа – это эквити счета(свободные средства) минус маржинальный залог.

К примеру, после открытия позиции у нас появляется маржа 100 долларов, а средства на депозите 1000. 1000-100=900 долларов. Это и есть свободная маржа, то есть деньги, доступные для торговли.

Но не стоит пускаться во все тяжкие и открывать сделки на все деньги. Свободная маржа используется не только для торговли, но и для страховки от неудачных сделок.

Что означает слово Маржа

Французское слово Marge буквально означает «разница». Например, разница между стоимостью производства товара и его ценой на рынке для конечного покупателя.

В различных сферах деятельности имеется необходимость учета и контроля с точки зрения разницы между какими-то явлениями.

В быту «маржа» нередко употребляется в качестве синонима словам «навар» или «гешефт». Подразумевается некая быстрая прибыль от выгодной сделки.

В сфере серьезной, профессиональной коммерции речь тоже идет о выгоде как разнице между затратами и доходами, но в отношении явлений или действий, отражающих сложные внутренние процессы бизнеса.

Какие товары отличаются высокой маржинальностью

Учитывая опыт предыдущих лет, самыми высокомаржинальными можно считать следующие товары:

• Цветы. В данном случае, маржинальность имеет зависимость от сезона. Также стоит учитывать большие продажи на праздники. Например, 14 февраля и 8 марта стоимость цветов возрастает в 2-4 раза;
• Безалкогольные напитки. На продукцию из этой категории делают достаточно большую наценку. Также стоит учесть, что затраты на её производство минимальны, цена для конечного потребителя иногда находится на том же уровне, что и алкогольные напитки. В большей степени, это заслуга рекламных кампаний. Свою роль в этом играет пропаганда здорового образа жизни. Реклама будет направлена в большей степени на молодежь, подростков и людей, которые пережили проблемы с алкоголем. Самые высокомаржинальные, это газированные напитки. Но, показателем высокой маржинальности может похвастаться и обычная питьевая вода, особенно, если речь идет о продаже летом на курортах. Из этой категории самый маржинальной иногда оказывается детская вода;
• Бижутерия. Она всегда пользуется большой популярностью из-за невысоких цен. При этом, некоторые украшения выглядят не хуже тех, которые сделаны из драгоценных металлов. Также здесь практически отсутствует привязанность к какому-либо времени года, продажи примерно всегда будут одинаковыми. Себестоимость бижутерии можно считать низкой, так как в большинстве случаев здесь используются недорогие, но натуральные материалы;
• Продукция ручной работы. Поскольку себестоимость такого товара сможет подсчитать только автор такой продукции, стоимость за единицу может подняться в несколько раз;
• Праздничная символика. Большинство людей предпочитают приобретать на праздники соответствующие атрибуты. В первую очередь, речь идет об открытках, праздничных свечах на торт, колпаках, масках воздушных шаров и так далее. Каждый из этих товаров, это часть создания праздничной атмосферы. На изготовление такой продукции организация тратит минимум средств, но цены на них достаточно высоки.

Прежде чем открывать бизнес, начинающий предприниматель должен максимально глубоко изучить список высокомаржинальных товаров. Если не учесть рекомендации при выборе направления в бизнесе, риск потерять фирму в первые месяцы работы возрастает в несколько раз.