Рентабельность основной деятельности

Наиболее часто анализируемые коэффициенты рентабельности деятельности (формулы расчета)

Описание некоторых коэффициентов рентабельности с формулами расчета можно найти в представленной ниже таблице:

Группы относительных показателей рентабельности

Если речь идет об анализе деятельности компаний в условиях российского рынка, аналитиками применяются перечисленные ниже показатели рентабельности:

Рентабельность чистых активов (Return on Net Assets, RONA)

Рентабельность чистых активов демонстрирует отношение чистой прибыли к среднегодовой величине внеоборотных активов и чистого оборотного капитала.

Для промпредприятий формула расчета рентабельности чистых активов будет иметь следующий вид:

Расчет показателя рентабельности чистых активов аналогичен расчету рентабельности активов (ROA), но в отличие от RОА, RONA неучитывает связанных с ними обязательств компании.

Отметим что, показатель рентабельности чистых активов не оценивает непосредственно капитальные расходы, RONA напоминает менеджерам, что существуют затраты на приобретение и содержание активов.

Ответы на часто задаваемые вопросы про коэффициенты рентабельность деятельности предприятия

Вопрос: В каких единицах измерения выражается коэффициент рентабельности предприятия?

Ответ: В прибыли, формируемой из 1 денежной единицы, или в прибыли на 1 единицу вложенного капитала.

Вопрос: Какие виды деятельности являются наиболее рентабельными на территории Российской Федерации?

Ответ: Согласно отчетам Росстата, наиболее рентабельными считаются операции с недвижимостью (23,5%), рыболовство/рыбоводство (33,2%), добыча полезных ископаемых (36%).

Вопрос: Какие сферы деятельности в России отличаются низкими показателями рентабельности?

Ответ: Для коммунальных служб показатель отрицательный, финансовый сектор отличается значением показателя на уровне 0,7%, для розницы это коэффициент 2,2%.

Пути повышения рентабельности

Когда значение рентабельности низкое или вовсе отрицательное и не устраивает владельцев и инвесторов бизнеса, можно воспользоваться следующими способами повышения эффективности деятельности:

1. Увеличение производительности. За счёт покупки нового или усовершенствования действующего оборудования наращиваются объёмы производства и повышается прибыль. Использование современных технологий в оборудовании повышает производительность труда и экономит трудовые ресурсы.
2. Совершенствование качества продукции. Это способствует росту потребительского спроса и увеличению объёмов продаж.
3. Сокращение издержек на изготовление продукции. Требуется разыскать поставщиков, готовых поставлять сырьё или продукцию для перепродажи на выгодных условиях. Снижение себестоимости не должно сказаться на качестве продукции.
4. Разработка и улучшение маркетинговой политики фирмы. Успешная маркетинговая схема существенно улучшает жизнь организации, а также привлекает множество клиентов. К примеру, компания Coca-cola установила автомат с газировкой, который просил его обнять, за это действие человек получал бесплатную банку напитка. Подобная маркетинговая акция повышает лояльность потребителей к фирме, приносит хорошую прибыль и повышает значение рентабельности.

ВНИМАНИЕ! Инструментами продвижения и рекламы могут выступать акции, конкурсы, бесплатная раздача образцов продукта. Допускается использование соцсетей или баннеров, создание узнаваемого торгового бренда

Значение маржинального метода учета для операционной прибыли

Маржинальный метод управленческого учета – включение затрат в себестоимость продукции по определенному признаку, например, по зависимости расходов от объема производства – позволяет найти взаимосвязь между изменением объемов различных затрат и операционной прибылью. Точка безубыточности для определенной компании рассчитывается путем управления постоянными затратами и вычислению себестоимости по заданным ограниченным переменным затратам.

Благодаря этому способу оценки «поведения» операционной прибыли становится ясно: данный коэффициент растет при увеличении доли постоянных затрат в общей сумме издержек. И уменьшается, если увеличиваются удельные переменные затраты.

В любом расчете, где задействованы определенные статьи затрат, нужно учитывать нормы статьи 252 Налогового кодекса РФ. В ней сгруппированы все издержки организации, влияющие на исчисление налога на прибыль. Классификация расходов зависит от выбранного в учетной политике метода признания таких расходов. Другими словами, от того, какой именно метод учета – кассовый или начисления – применяет компания. Если налоговики посчитают, что расходы систематизированы неправильно, и налогооблагаемая база искажена, доначислений и штрафов не избежать.

В рамках оказания бухгалтерских услуг для бизнеса специалисты 1C-WiseAdvice не только ведут налоговый учет с учетом официальных и негласных требований ФНС, но и предоставляют руководителю и собственнику компании необходимые данные для управленческого учета.

Формула расчета рентабельности продаж

В первую очередь необходимо определиться с терминологией.

Рентабельность представляет собой один из экономических показателей, позволяющих определить эффективность использования ресурсов организации, которыми она обладает. Ресурсы бывают материальные, финансовые, природные, трудовые.

Проанализировать рентабельность компании можно, только зная ее коэффициенты за несколько периодов. Определить их несложно. Достаточно просто разделить сумму прибыли на величину активов и потоков, которые ее образуют. В ситуации, когда показатели рентабельности увеличиваются, можно говорить о прибыльности бизнеса. В противном случае речь идет об убыточности предприятия, и требуется разработка мер по увеличению показателя.

Формулу рентабельности в самом простом варианте можно записать следующим образом:

Прибыль / все затраты на создание продукции * 100 %.

Допустим, выручка предприятия за отчетный период равна 20 000 рублей, расходы — 4000 рублей. Определяем размер прибыли: 20 000 — 4000 = 16 000 рублей. Рентабельность равна 16 000 / 4000 * 100 % = 400 %.

Определение рентабельности позволяет:

• прогнозировать прибыль. Имея показатели рентабельности за предыдущие периоды, можно с большой вероятностью предсказать величину прибыли в будущем месяце/году;
• доказать целесообразность участия в инвестиционном проекте. В ситуации, когда компании необходимо привлечь стороннего инвестора, определение рентабельности играет решающую роль. Именно этот показатель рассматривается в первую очередь, поскольку дает возможность будущему инвестору рассчитать доход от участия в проекте. Для этого ему достаточно знать, какая сумма будет вложена, и средний показатель рентабельности организации;
• сопоставить свои показатели с результатами конкурентных фирм. Рассмотрим пример. У предприятия, отшивающего джинсы, появляется новый конкурент. Проанализировав ряд экономических показателей (затраты, рентабельность и т. д.) и цен конкурента, собственник организации сможет рассчитать тот минимальный уровень цен на продукт, который позволит ему занять лидирующее положение на рынке. Главное не переусердствовать, поскольку необходимо сохранить прибыль, а не разориться;
• провести достоверную оценку рыночной стоимости компании в том случае, когда необходимо ее продать. Рентабельность, наряду с ликвидностью, является ключевым показателем, определяющим цену организации. Фирма с высоким уровнем рентабельности рассматривается как прибыльная и успешная. Соответственно, и стоимость такой организации будет значительно выше, чем у компании с более низкими показателями.

Не стоит считать рентабельность, если ваша компания существует меньше двенадцати месяцев. Это нецелесообразно, поскольку на оборот первоначально авансированного капитала требуется не один год.

Основываясь на размере рентабельности продаж, собственники бизнеса могут определить долю прибыли в выручке компании. Нельзя оценивать эффективность организации исходя только лишь из показателей рентабельности. Бывают ситуации, когда выручка фирмы растет, но параллельно с ней растут и ее расходы. Тогда компания рискует получить убытки. В случаях же снижения выручки с одновременным сокращением издержек нередко можно достичь роста прибыли.

Анализ рентабельности

Для анализа рентабельности используют три группы показателей, которые рассчитываются на основе:

• производственных активов
• прибыли
• потоков наличных денежных средств

Первая группа показателей рентабельности рассчитывается, как отношение чистой прибыли к авансированным средствам (производственным активам, инвестированному и акционерному капиталу и др.).

Вторая группа показателей характеризует рентабельность реализованной продукции, товаров или услуг. Она позволяет определить влияние изменения цен и себестоимости товаров на изменение их доходности.

Третья группа даёт представление о возможности компании выполнить свои обязательства наличными денежными средствами (например, отношение чистого потока денежных средств предприятия к его собственному капиталу).

Рентабельность может быть представлена в виде коэффициента либо в процентном выражении.

Факторы, которые влияют на показатель

Считать доходность принято с учетом всех возможных факторов, которые влияют на работу компании. Сотрудник, который просчитывает рентабельность, должен понимать, что значит должный учет всех внутренних и внешних факторов. Необходимо рассмотреть деятельность компании со всех сторон и учесть влияние таких значений:

• наличие рыночной конкуренции, поскольку она влияет на стоимость производимой продукции;
• общая экономическая и рыночная ситуация в государстве. Например, наложенные санкции и ограничения на импорт или экспорт, которые плохо влияют на работу множества компаний;
• расположение производства, которое влияет на стоимость поставки продукции в различные регионы.

Что влияет на значение

Рассмотренные факторы принято считать общими. Однако, сильно влияют еще и эндогенные или общие показатели, которые могут определяться:

• зависимостью доходности от денежного рынка;
• экономической и финансовой политикой предприятия, которая является многогранной и состоит из множества показателей;
• учетом важнейших значений маркетинга, логистики, а также их совместная эффективность в работе организации;
• уровнем мотивации, морального и финансового обеспечения сотрудников. Если работника все устраивает, его производительность повышается вместе с общей производительностью производства. Бюджет исключает незапланированные расходы;
• зависимостью качества работы персонала от внутренней атмосферы в штате и настроение, которое испытывают сотрудники, находясь на работе;
• принимаемыми мерами, которые идут на утилизацию вредных веществ, возникающих в процессе производства.

Схема доходности предприятия

Показатель рентабельности обыкновенного акционерного капитала (Return on Capital Employed, ROCE)

Коэффициент вычисляется как отношение чистой прибыли за вычетом дивидендов по привилегированным акциям к обыкновенному акционерному капиталу. Формула расчета показателя выглядит следующим образом:

Среднегодовая величина активов рассчитывается на базе баланса предприятия как полусумма величины активов на начало и на конец года или как среднеарифметическое величин баланса на конец кварталов, входящих в отчетный год.

Показатель Return on capital employed используется финансистами как мера доходности, которую приносит компания на вложенный капитал. Обычно это необходимо для сравнения эффективности работы в различных видах бизнеса и для оценки того, генерирует ли компания достаточно прибыли, чтобы оправдать стоимость привлечения капитала.

Если предприятие не имеет привилегированных акций и не связано обязательствами по обязательной выплате дивидендов, то значение данного показателя эквивалентно Return on equity (ROE).

Расчет KPI

Расчет ключевых показателей эффективности деятельности предприятия невозможен без предварительного составления карты и матрицы KPI. Только после построения подробной схемы и изучения результатов работы компании можно приступать к вычислению показателей. Подобный анализ помогает понять, насколько эффективна деятельность работника, цеха или фирмы в целом.

Карта и матрица KPI

Карта KPI – это своеобразный набор ключевых показателей эффективности с подробным их описанием. Она содержит не только перечень индикаторов, но и другие элементы, такие как:

предмет вычислений;
подробную расшифрованную арифметическую формулу;
важность KPI для предприятия;
допустимое, максимальное и плановое значение показателя;
перечень рекомендуемых мероприятий для достижения запланированного результата;
должность, а в случае необходимости — Ф.И.О ответственного за вычисление коэффициента лица.

С картой KPI, независимо от ее назначения, рекомендуется ознакомить всех сотрудников предприятия, которые так или иначе могут повлиять на конечный результат.

Кроме схемы ключевых показателей эффективности, составляют матрицу. Она представляет собой таблицу, содержащую все результаты вычислений KPI. Именно она помогает оценить совокупную плодотворность работы компании.

Таким образом, анализ KPI начинается с разработки карты, а заканчивается формированием матрицы и ее объективным исследованием.

Индекс KPI

Индексом KPI называют коэффициент, полученный в результате оценки одного из ключевых показателей эффективности. Как правило, он определяется при помощи формул.

Экономическая теория различает два обобщенных арифметических выражения, которые используются для определения индикатора KPI.

((Фз – Мз) / (Пз – Мз)) * 100,

где Фз – фактическое значение;

Мз – минимально допустимый результат;

Пз – плановые значения.

Найти коэффициент можно при помощи другой формулы:

Пз / Фз * 100,

где Фз – фактический результат;

Пз – плановое значение.

Надо отметить, что в процессе определения KPI часто используются специальные формулы расчета экономических показателей

Но если обратить внимание на систему вычислений, можно понять, что специализированное арифметическое выражение – это немного модифицированная обобщенная формула для определения KPI

Пример расчета KPI

Для лучшего понимания расчета ключевых показателей эффективности деятельности предприятия, приведем пример, который показывает процесс применения системы KPI от разработки карты до составления матрицы. За основу возьмем несколько KPI, характерных для торговых предприятий.

В первую очередь, составляем карту KPI:

Карта KPI необходима для того, чтобы понять, к чему стремиться сотрудникам и предприятию в целом. Поэтому с ней знакомлен весь персонал торгового предприятия. Однако на этапе ее формирования столбец «Факт» остается пустым. Он заполняется только после того, как пришло время оценить KPI.

Теперь приступим к расчету ключевых показателей эффективности предприятия:

• Объем продаж: 800 / 1200 * 100 = 66,67%
• Сумма среднего чека: ((1240 – 650) / 950 – 650)) * 100 = 196,67%
• Покупатели: ((1000 – 570) / 700 – 570) * 100 = 330,76%
• Вернувшиеся клиенты: 5% * 120 / 80 = 66,67%

После того, как индикаторы всех ключевых показателей эффективности определены, можно приступать к составлению матрицы:

Изучив матрицу, можно сделать вывод о том, что компания имеет отличные результаты. Деятельность предприятия можно считать эффективной, так как общий коэффициент продуктивности выше 100%.

Формула для расчета

Операционная рентабельность продаж рассчитывается как операционная прибыль компании (то есть прибыль до налогообложения) за определенный период, деленная на ее объем продаж (выручку). Уравнение индикатора не учитывает внереализационные виды деятельности и расходы, такие как налоги.

Расчет показывает, насколько эффективно компания производит свои основные продукты и услуги и как ее руководство управляет бизнесом. Таким образом, операционная рентабельность продаж  используется как индикатор эффективности и прибыльности.

Формула для расчета:

ОР = Пн / В * 100,

где    ОР – операционная рентабельность продаж, %

Пн – прибыль до налогообложения, т.р.;

В – выручка, т.р.

Показатель измеряется в процентах. Поэтому в формуле присутствует значение 100%.

Формула расчета по балансу:

ОР = стр.2300/стр.2110 * 100%

2.1 Характеристика деятельности ОАО «АК «Транснефть»

Открытое акционерное общество «Акционерная компания по транспорту нефти «Транснефть» учреждено Постановлением Правительства Российской Федерации от 14 августа 1993 года № 810 во исполнение Указа Президента Российской Федерации от 17 ноября 1992 года № 1403. Учредитель — Правительство Российской Федерации. ОАО «АК «Транснефть» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 26 августа 1993 года, свидетельство № 026.800.

Основные направления деятельности:

· Оказание услуг в области транспортировки нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов в Российской Федерации и за ее пределами;

· Проведение профилактических, диагностических и аварийно-восстановительных работ на магистральных трубопроводах;

· Координация деятельности по комплексному развитию сети магистральных трубопроводов и других объектов трубопроводного транспорта;

· Взаимодействие с трубопроводными предприятиями других государств по вопросам транспортировки нефти и нефтепродуктов в соответствии с межправительственными соглашениями;

· Участие в решении задач научно-технического и инновационного развития в трубопроводном транспорте, внедрение нового оборудования, технологий и материалов;

· Привлечение инвестиций для развития производственной базы, расширения и реконструкции объектов организаций системы ОАО «АК «Транснефть»;

· Организация работы по обеспечению охраны окружающей среды в районах размещения объектов трубопроводного транспорта.

Рентабельность деятельности предприятия — формула

Общая формула расчета показателя

где П — прибыль, З — затраты.

В реальной деятельности предприятия итоговая прибыль рассчитывается в конце временного периода, в котором она формировалась. При этом уровень затрат за это время мог изменятся. Например на первоначальном этапе затраты могли быть маленькими, а к концу значительно увеличится. Поэтому для расчета рентабельности часто используют средние затраты за период.

Поэтому общая формула показателя — Рентабельность деятельности предприятия часто используется в таком виде

где П — прибыль, З_нач и З_кон — затраты в начале и конце периода формирования прибыли.

С какой целью производится расчет коэффициента рентабельности деятельности предприятия

Важным является не только вычисление показателя рентабельности хозяйственной деятельности на определенную дату, но и изучение динамики данного коэффициента. Уровень и динамика рентабельности становятся важным объектом наблюдения управленцев предприятия, поскольку они позволяют понять, в какой степени фирме удалось достичь баланса экономических интересов внешних и внутренних участников бизнеса. Заинтересованным сторонам показатели рентабельности дают понять:

• насколько эффективно эксплуатируются вложенные в нее ресурсы (и целесообразны ли вложения в принципе) — эта информация важна для менеджмента организации;
• рискованно ли инвестировать средства в данное производство — эти сведения ценны для инвесторов;
• каковы прогнозы результативности деятельности компании;
• каковы объем неэффективных и малоэффективных издержек;
• какие имеются резервы роста.

Информирование заинтересованных лиц о степени результативности работы компании — вот основное предназначение коэффициентов рентабельности. При этом коэффициенты рентабельность деятельности предприятия включают в себя следующую важнейшую информацию:

• величину, структуру и степень соответствия производимой продукции или реализуемых товаров (работ, услуг) рыночному спросу;
• расходы на производство и сбыт;
• структуру всех разновидностей денежных и производственных ресурсов и их движение (оборачиваемость).

Факторы влияния, рассматриваемые при детальном анализе

На увеличение рентабельности продаж влияют факторы:

1. Увеличение величины выручки при опережении роста затрат и издержек на реализацию продукции. Процесс обусловлен изменением ассортимента (номенклатуры) реализуемой продукции. Признается благоприятным фактором развития предприятия.
2. Снижение темпов роста затрат, опережающий уменьшение размера выручки. Несмотря на увеличение рентабельности фактор является отрицательным, показывает сокращение объема продаж. Предотвратить падение можно путем проведения маркетинговых ходов, рекламы, внедрения скидок и бонусных программ.
3. Изменение ассортимента продаж в сторону высокорентабельной продукции. После выявления неходовых позиций увеличивают удельный вес прибыльных товаров в ассортименте. Оценка доходности осуществляется методом цепной подстановки.
4. Снижение себестоимости, других сопутствующих затрат предприятия.
5. Рост цен реализации при сохранении величины себестоимости.

Различают внутренние и внешние факторы. Внутренние механизмы влияния зависят от политики ценообразования, организации производства, оптимизации издержек. Факторы подлежат регулированию на основании данных, полученных в результате анализа.

Внешние условия составляет рыночный спрос на продукцию компании. Учитываются наличие конкуренции, уровень цен на аналогичную продукцию в сегменте, тарифы на транспортные перевозки, коммунальные услуги, наличие потребительского спроса. Внешние факторы не зависят от действий сотрудников компании. Уменьшение рентабельности свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции и потребительского спроса.

Выводы, получаемые после оценки данных отчетности